MACD背离方向预判揭秘股市行情的风向标

在股市的神秘海洋中，MACD指标就像一只聪明的海豚，带领交易者们穿梭于数字的波浪中。

MACD指标的背离判定，争议很多，主要原因是其判断的方法不止一种，而且每一种都有其各自的特点和优劣势，所以适用的风格也不同。今天我索性就把常用的三种判定方法都写出来，分别是柱背离、线背离和叉背离，朋友们可以根据自身的操作风格来自由选择。下面我们就开始今天的讲解。

什么是背离？

背离又称背驰，是指当股价或指数在下跌或上涨过程中不断创新低(高)，而一些技术指标不跟随股价或指数创新低(高)，形成背离。MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。底背离是判断见底信号中最常见及最实用的，很多个股的底部反转就是从底背离信号开始的，因此韩薇在这里为大家介绍如何运用MACD底背离技术。

通达信MACD柱背离指标

关于自动扫描背离的软件系统，埃尔德曾经说过，“几位编程专家告诉我，编写背离信号是他们最大的挑战。它们都没有取得完全令人满意的结果。我见过的所有自动扫描都有大量的假信号。”

为此，把我这个通达信MACD柱背离指标定位为信号一个提示工具，是一个很客观的做法。具体的信号是否成立还要自己稍加甄别。更为重要的是自己一定要掌握识别趋势背离的技术特征。

另外，《以交易为生》中说，当MACD柱随同价格一起创出新高或新低时，它具有趋势确认和加强的作用。尤其是，当MACD柱在价格低于之前价格，而MACD柱出现新高时。我在本指标中添加了表达以上思想的相关公式内容，下图是税友股份2022年10月14日B点MACD柱高于A点位置对应的MACD柱，此后股价成功超越A点价格。它的预测作用有点类似于RS线的功能。

603171税优股份

据我自己长期观察，指标出现“牛背”或“熊背”的提示时，如果当前周期不明显，可逐次向下寻找低一级的周期，极大概率发生了明确的背离信号。我把周期分为月线、10日线、周线、日线、180分钟、120分钟、90分钟、60分钟、30分钟，再低级的周期可根据自己需要再细分。在通达信软件中，可按以下步骤设置添加K线周期，选项→系统设置→周期：

均线背离现象概念：

背离是指两种（或两种以上）同步运行波动的技术数据值，在运行方向上出现了相互背离，这个技术现象，就称为“背离现象”。“背离现象”在实战中随处可见，比如“顶背离”，“底背离”，短期均线与中期均线的背离，量价背离等，并且“背离现象”在市场的运行中对股价往往会产生重要的影响作用。实战中，很多人为的错误判断就是受到了不同情况下“背离现象”的干扰。

均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，所谓均线背离是指一是当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破均线的方向是“交叉”并相反；或者另一种情况是指当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，而股价快速击穿一条中长期均线后，股价方向向下，而被击穿的均线方向确是向上的，股价与被击穿的均线方向也是“交叉”并相反，这就是均线背离。

均线与均线之间的背离是正常的股价短期性波动造成，是一种周期均线之间的运行方向的相互背离现象，常见有短期均线与中期均线出现背离现象，比如：5日、10日两条均线是向下运行，而20日、30日均线却是向上运行，中间则是60日和120日均线却平走。

这说明短线股价在向下打压，拉动了5日、10日两条均线向下运行，但该股整体上中期均线却在逐步向上转强，因此，20日、30日均线在向上运行。60日和120日均线对向下运行的5日、10日两条均线有支撑作用，而对20日和30日向上运行的均线是一种压制作用。那么，一旦20日、30日均线穿上突破60日和120日均线的压制，就是中期行情来临的信号。随后5日、10日两条均线也将从向下转为向上运行。

均线与均线的背离现象，大多发生在波动次数比较频繁的各种分时周期图中。这个现象产生是因为在分时图中，股价波动的速度远比均线速度快，各时间周期的均线在股价的快速上拉均线和下拉均线的波动，有时就会出现各均线之间的短时间“混乱”现象。比如：有的均线在向上运行，同时也有均线向下运行，而股价处于两条线的中间位置，此时往往成为均线技术分析里的一个盲区。（图一、二）：

一、筑底时的逆向背离筑底时的逆向背离是指：个股在震荡过程中仍在不断创出新高，即呈现震荡下跌状，但震荡下跌的速度缓慢，股价重心只是在震荡中出现了幅度不大的下移。在震荡下跌时，股价走势呈现“一底低于一底”的运行方式，而此时的MACD指标则不断上行，是“一底高于一底”，两者在运行方向上出现了明显的背离。这种逆向背离的出现说明空方力量趋于耗尽，这种震荡走势也可以看作是多方力量在不断汇聚，操作中，我们可以逢个股震荡下跌后的低点买股布局，此时介入，风险低，预期收益高。下图为小天鹅A (000418) 2012年1月至2013年2月走势图，如图标注所示，在低位区，此股仍在震荡走低，但此时的MACD指标线却开始反转上行，这与股价的震荡正好形成了背离，这就是底部出现的一个信号，由于此股前期累计跌幅巨大，因而，这种背离是较为可靠的见底信号，操作中，可以买股布局。

小天鹅A (000418) 2012年1月至2013年2月走势图二、筑底时MACD领先式背离所谓的MACD领先式背离是指：股价运行方向与MACD运行方向同步，但股价倾斜角度过缓，MACD倾斜角度较陡，两者在运行上出现了明显的不同步。当这种形态出现在深幅下跌后的低点，股价与MACD均向上运行时，同样是较为可靠的见底信号。下图为湖北宜化(000422) 2012年12月至2013年8月走势图，如图标注所示，在深幅下跌后的低位区，股价运行几乎水平，MACD则明显下倾，这是MACD指标领先于股价走势的标志，也是股价走势将反转上行的信号。

散户炒股应规避7大风险

1、业绩风险。

由于新的会计制度的实施，挤干了上市公司不务正业的业绩水份，上市公司在去年牛市中股权质押委托理财等因素会在今年中报后暴露出来，增大了业绩风险变数。据权威机构预测今年因股权质押委托理财业绩整体下滑占上市公司10%左右。从今年中报看，上市公司业绩预警公司增多，特别是像四川长虹一类的老牌绩优成新忧，亏损惊人，使股民感到业绩风险无处不在。

2、流言风险。

每一次股市暴跌都跟流言有关，但都没有得到应有的查处。在信息高速公路畅通的今天，那些流言经过媒体和互联网的放大，比以前嘴巴对着耳朵的传递更具杀伤力。有些人通过唱衰股市，达到自己不可告人的目的，股民的眼睛是雪亮的，心中自有一杆秤。但流言风险还得自己扛。

3、道德风险。

即赌术中所说的“出老千”。有的上市公司道德水准低下，拿蒙汗药喂股民，践踏股东权益，以圈钱为目的，重大事件不及时披露，透明度只对庄家“暗送秋波”，对股民采取虚假及误导性陈述，随心所欲编造业绩，实在黔驴技穷了，就玩一回更名的“变脸”把戏。有的像金亚科技那样大肆财务造假侵吞股东钱财，更有像刚上市半年就曝出财务造假上市的博敏电子同保荐机构国信证券狼狈为奸，受到监管部门公开遣责和处罚。

4、操控市场风险。

市场主力利用自己的资金实力和信息优势，欺行霸市，刻意对股市进行拉抬和打压，所释放的操控风险也不可小视。在弱市中，庄家利用资金优势“做庄”，对个股控盘和拉抬指标股，达到自己操控市场的目的。在熊市中，我们又看到了主力机构联手做空，不计成本打穿“政策底”，借机诱骗出散户手中血淋淋的筹码，让他们蒙受巨大损失的一幕。最近一茬又一茬的妖股层出不穷，引诱散户去当接盘侠，使操控市场的风险被无限放大。

5、扩容风险。

在“市场化”的掩护下，降低了上市公司再融资的门槛，于是上市公司不论质地好坏，大都张开了血盆大口向股市“大咬”，高价增发、高数额发行可转债、高价配股层出不穷，更为可怕的是在海外圈不了钱的中概“海龟股”又回过头来，咬自己的同胞。圈钱者都明白股市奶酪有限经不住如此撕咬，因而谁都想抢在人前圈钱，而全然不顾股市的承受能力。无度扩容、减持一步到位等舆论，改变了股市的供求关系，摧毁了投资者的持股信心。

6、期望值过高风险。

期望值过高是股民的通病。买入股票，就想短期翻番获暴利，有了30%的利润都不卖。猴年巨亏的散户大都有盈利，只不过股票还没达到自己的期望值而未及时获利了结，后来坐了电梯直线下滑被深度套牢，再想割肉就只有大卸八块出局了。殊不知，期望值过头就变成了贪婪，风险不请自来。

7、信心风险。

当上述所有的风险都轮番登场演绎过后，就该轮到股市中最具杀伤力的“洪水猛兽”信心风险登场了。股谚道：股市从不缺资金，只缺信心。一旦信心动摇，趋势改变，再大的资金也会被惊涛骇浪卷走。股民信心一而再再而三的受到伤害，股市就成了扶不起的“阿斗”。猴年中国股市跌到了2638点，数万亿财富化作清烟，这一切的一切，都是信心风险惹的祸。