对于所有做交易的，下文一定可以帮助你们少走很多的弯路，请仔细看。
对于交易市场，因为不确定性存在，我们不可能让每笔交易的结果都是确定性的。但是，我们可以统计算法的胜率和盈亏比，得到交易的数学期望收益，这个期望收益是理论收益，在大量的交易次数下，它的结果就会变得确定。这里存在的确定性才是我们可以追求的。
但是，在局部，结果还是不确定的，局部有多局部？
我们在25%胜率，胜利收益80%，失败亏损20%的情况下进行软件模拟，同时，我们用凯利公式进行理论最优下单（最优下单仓位是31.25%，算法是正期望收益的）。
我们模拟100次的交易，发现它的结果波动是非常大的。随机10次统计的结果如下：大多数是可以获利的，获利的结果有2,3倍收益的，高的有35倍收益，低的只有40%收益，甚至还有2次是亏损的。也就是说结果的波动是很大的。
同时，这种模拟过程对于人的执行来说是不容易的，要交易100次，相信大量的人是执行不了这么久的。
甚至，在这100次交易里面，存在上风期和下风期。从过程来说，有短时间运气好，总是容易的赚钱，容易的控制交易过程；还有就是所谓运气不好，怎么下单都是赔钱。以人力来执行，并不容易从下风期里面折腾出来的，也就是大量的人是难以执行到100次以上的。
从上面的分析对于我们实践有什么参考价值呢？
1：首先，理论归理论，实践中能彻底执行理论不是件容易的事。
2：同样的算法，它的结果一定波动很大，这很正常。
3：提高胜率，减少下风期，对于我们长期执行一定是有帮助的。
4：凯利公式不是赚钱的公式，实践中交易的结果有可能是赔钱的。
5：如果交易算法没有问题，那么我们需要更多的交易次数。所以交易短线的因为交易次数多，那么它们可以很容易的知道自己的算法是否赚钱。而交易股票，因为交易次数不够，很多人的算法并不一定是赚钱的，但是它们并不知道，而是总是在波动中调整自己的算法，以至于没完没了的调整算法。
6：因为波动是难以处理的，而波动越大，需要面对的下风期就越久。可见算法周期的选择，对于人来说很重要。
短线交易因为交易次数容易提高，如果算法有效，那么就可以容易的让收益率提起来，它就可以容易的知道算法是否有效。当算法有效时，就可以再去大量下单，形成良性循环，所以交易便能成功；
长线交易因为交易次数少，波动大，人更难以形成可以复制的经验，所以交易难度更大。我们可见很多基金经理都是昙花一现，这样来看就很正常了。
7：如果长线能持续做好，形成经验，因为它的波动本身就大，所以，长线的收益率就可以做到很可观。
8：实践才能出大神，而大神厉害的是处理波动问题，也就是下风期的问题。
这个数据还有很多可以挖掘的，我们只需要知道这点：持续性的交易成功才是真的成功，短短几次的交易成功不算成功；下风期很难处理；而如果交易成功了，要做的就是去复制它，就可以实现大的成功。
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