图表分析最基本的材料是基于客观的股价运动。没有任何人能操纵这些数字。开盘价、最高价、最低价、收盘价和交易量都是被记录下来并报道出来的公开的数字。每个人都能得到以上的信息。

基本面信息来自公司内部，而公司总是隐藏自己的真实信息以使竞争对手不能充分了解自己的优势和弱点。基本面分析总是带有一定程度的猜测。

我们知道市场价格信息是准确的，因此我们能立刻将注意力放在分析结果上而不用去怀疑数据的真实性。

所有的市场活动，交易或投资都需要管理风险。不管我们认为自己的分析如何正确，一旦我们买入股票我们就暴露在市场风险中。市场不知道也不关心我们的分析。在交易或投资中，辨认、管理和控制风险是我们的责任。

尽早有效地发现错误是生存的关键。更好的分析会使损失减少，但优秀的管理系统使损失达到最小。

没有纪律任何交易系统都会走向终结和失败。纪律是在预先设定的退出条件达到时从遭受损失的交易中退出的能力。这并不容易，对大多数交易者来说，即使是有经验的人也并不会更容易。

趋势交易不是用来确切地预测市场的顶部和底部的，而是教我们至少获得市场平均收益，甚至高于市场平均收益，即使市场正在下跌。

我已经放弃了理解为什么人们会在市场中表现的如此令人不可思议。聪明的、健全的、有经验的、有技巧的人却犯了重大的错误。巨大的损失并没有对他们形成威慑，并没有改变他们的行为。这种情况真是令我百思不得其解。

我花了很多时间来尽力理解人们在市场中的表现。转移注意力到这一点上。一个全新的领域出现在眼前。对市场的研究变成了对人性和群体行为的研究。行为可以从买和卖的类型中、形态图的结构中反应出来。它们展示的不是公司的状况，而是关于买者和卖者的群体行为。

与股市中的大众打交道，但不要成为这些人中的一员，独自清醒地站在一边。我们像其他缺乏市场经验的交易者一样，被卷入情绪的漩涡中是很危险的。我们的技巧和交易纪律保护我们免受灾难，我们探索了走向成功的步骤。这就是趋势交易。有的交易可能持续几周、几个月或几年。目标是找到趋势并利用它，直到我们意识到趋势不再是上升的。我们不能创造趋势，同时我们作为个人参与到趋势中去并不足以能影响趋势的发展。

对于趋势的持续，我们必须依靠很多其他交易者和投资者的活动。知道他们正在想些什么、他们正在做些什么是成功的趋势交易最重要的方面。一旦买入股票后，知道如何管理交易是获取利润的基础。

许多人梦想通过金融市场赚大钱。那些学习并掌握了必要交易技巧的人成功地实现了自己的愿望。许多人认为在金融市场中赚钱很容易，因此他们并不注重学习。但他们也发现原来赔钱也是如此之快。

如果交易真的如此简单，只需要一些技术和图表分析选择一种股票进行交易就可以成功的话，就不会有如此多的人被套牢。交易并不简单，因为很多人把成功的交易和成功的市场预测相混淆。

当你想交易获利时，是否曾停下来想过你所期望的利润来自何方呢？市场上有钱是因为公司盈利增长，利率降低或经济大好吗？不对，市场上有钱只是因为其他交易者把钱带到了市场。你想赚的钱是属于其他人的，他们并不想把钱给你。

学会交易需要花费艰辛的劳动、时间、精力和金钱。只有少数人能上升到职业水准，并通过交易维持生计。专业投资者对他们的所作所为十分认真，他们在市场外满足自己的非理性目标，而业余投资者把非理性因素带进了市场。

当人们加入一个群体时，不管群体由什么人组成，不管他们的生活模式、职业、性格或才智有何差异，融入一个群体的事实都会使他们形成某种集体的思维，这种思维使他们的感受、思考方法和行为方式与他们独处时大不相同。

群体成员可能会抓住少数趋势，但一旦趋势反转就会遭殃。

日线或周线的开盘价往往反映的是业余投资者的价值判断。他们看早上的报纸，找出前一天发生了什么事，然后在上班前给经纪人下单。业余投资者在一天的早盘和一周的早盘交投特别活跃。日线和周线的收盘价反映的是专业投资者的行为。

在牛市中，往往在一周的周一或周二创出低点，因为此时业余投资者开始获利抛售，然后价格会在周四或周五创出新高。在熊市中，一周的高点往往在周一或周二创出，周四或周五时往往创出新低。

有效市场理论是一个学术性概念，它认为没有人能跑赢市场。有效市场理论的逻辑缺陷在于，它把知识等同于行动。有人可能有知识，但群体的情绪感染力往往导致他们进行非理性的操作。优秀的分析师能从他的图形上看出重复出现的群体行为模式，并加以利用。

开盘30分钟就基本体现主力的意向，接着的30分钟就预示其后势…..至于尾盘股价收高，或被打压下来，那更多的可能取决于大盘的气氛！

第一招：跑

打不赢就跑，这招大家都会，不用别人教的……

分时图出现这种形态，不管是长线短线，都要考虑马上出局：

主力杀跌，通常开盘10分钟内完成，最多不超过30分钟。股价开盘就被打压，绝非散户行为。

开盘30Min形成的低价，基本上是主力需要坚守的价位，不管什么时候（也许是明天后天），一旦股价守不住这个价位，就马上要跑……

数天之内，股价都很难回到原位的！主力都不护盘了，你还坚守什么？这个时候，不要试图弄清楚它为什么跌！它那样跌，一定有那样跌的道理。看不懂图，文尾问我。

很多人错就错在认为手头的股票不错，所以想：再等等吧，没准–解放军回来的……做短线，其实不需要太好的股票；你认为太好的股票，让你舍不得卖……

于是你跟他同舟共济，忘了来这里的目的！

任何股票，只要不出现这种破位的形态，都不用慌！但一旦出现，不管你“假装”是多么的喜欢它，跑……

问题：早上30分钟涨而其后才跌，该怎么做呢？

做长线的可以坚守，等待真正“逃的形态”的出现。做短线的–如果破均价线就可以跑的，但是不会像刚才那个形态–那么凶险，根据大盘气氛–尾盘还可以回补……

强势的股票，一般开盘后9:45-10:10会冲高，如果达不到3%的涨幅或守不住，短线可考虑逢高出货……尾盘再决定是否回补……

问题：开盘就跌到5个点以上，该怎么做？

现在狡猾一点的主力，开盘就打压–盘尾才拉升…..只要不出现“跌破开盘30分钟低位”，就可以持股观望……

强势股的形态特征之一：

1）开盘30-45分钟内，价格一直在O轴线上方；

2）10点后有效突破均价线，价格高点不低于10点前的高点；

3）涨幅超过3

以后碰到这种形态，闭着眼睛都可以买进！

第一个条件，表明了主力做多的意向。

为什么价格能守在O轴线上方？因为主力在那个价位放置了很多买单，不让他跌下来！大盘刚刚超跌反弹的时候，很多个股都满足不了这个条件，那就要尽量选一些价格在O轴线下方时间较短的股票，说明主力能有力量快速拉起，如能满足后2个条件，后市同样看好……

第二个条件，预示了该股后续的走势。股价过早冲高回落，小心主力的高开出货！

第三个条件，并非必要的。如果满足，可以马上跟进！

涨幅没超过3%的，说明强势不怎么明显。一般都会回调，可以等回调，并结合大盘走势–在尾盘伺机介入。

港股下午开盘在2:30，鉴于A股和港股的关联性，所以A股回补的最佳时机应该有2个：一个是13:40，基本可抓住当天的最低位–但有点冒险，如果大盘继续向下，这个低位是保不住的；

另一个是盘尾2:30前后，结合大盘走向–抓住次低位。不管是进场，还是高抛低吸的补仓，还是要结合大盘走势，而且最好突破均价线，或在均价下方不远的地方！

问题：强势股买入后，是不是按超短线操作啊？

做短线的，挣钱就跑，一般5-7%，然后寻求其他符合条件的个股……或者高抛低吸……做长线的，可一直持股……等分时图出现要跑的形态，才考虑出货……

在10点以后，股市进入多空双方搏杀阶段，除去开盘与收盘个半个小时，其余时间全为盘中交易，股价在盘中走势，无论是探底拉升、窄幅震荡，或冲高回落全部体现控盘主力的操作意图。盘中运行状态一般有以下几种常见情况：

基本运行形态

１、低开高走。盘中个股若探底拉升超过跌幅的１／２时，此时股价回调跌不下去，表示主力做多信心十足，可在昨日收盘价附近挂内盘跟进。

２、平开高走。大市处于上升途中，个股若平开高走后回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进

３、大市低位时，个股如形成Ｗ底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线位，但此时突放巨量，则不宜追高，待其回调颈线不破颈线时，(挂单买进)其中低开低走行情，虽然个股仍在底部但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调也不长阴破位时才可买进

４、个股低位箱体走势，高开低走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意风险(当日股价走势出现横盘，最好观望，以防主力振荡出货)但若出现放量向上突破时，尤其，高位箱体一年左右成交地量时，是高开或平开平走，时间有已超过１／２时，为卖点变成委买单，出现箱顶高点价位时，即可(外盘跟进)，若低开平开，原则上仅看作弱势止跌回稳的行情，可以少量介入，搏其反弹，切勿大量跟进。此种事例较多，例如２００１年中期头部时，许多中价次新股都形成高位箱体，有少量差价。

５、大市下跌时，若个股低开低走，突破前一波低点，多是主力看淡行情，有其弱势或有实质性利空出台，低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再次下破第一波低点，则应(市价杀跌卖出)。

６、个股如形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后股价拉回颈线处反弹无力时卖出。

７、升势中，若高开低走，二波反弹无法创出最高，此刻若放出大量，在二波反弹高位反转时卖出，主力利用高开吸引投资者追涨跟风借机放量，派发的惯用伎俩手法，可参考前期除权股的盘中走势。

题材涨停板的几种不同启动形式与操作策略

以下要说的话题大家并不陌生，玩超短主要就是和题材打交道，而题材的不同启动形式也决定了交易方式的不同，甚至是完全不一样。所以，了解这一点至关重要，逐一来看并配合案例讲解。

1、直接涨停潮

这种形式并不多见，但也不是很少见，去年出现的比较多一些，今年见到的机会比较少。一般情况下这都是盘前有外部消息刺激，还有就是在小周期启动之初，市场题材匮乏，资金的做多情绪高涨也很容易打出涨停潮。大多数情况下，这种涨停潮都是以缩量形式进行的，次日完成第一次分歧。

类似这种题材启动形式的操作我们之前专门花篇幅讲过的，主要是等着次日或者次次日分歧之后，寻找换手票的弱转强低吸机会。如果出现强分歧就打板块内唯一一个回封涨停板，如果是弱分歧，就做给机会的换手票的低吸。这里就不再赘述，忘记的同学可以回去复习。

2、龙头先启动

这是题材炒作最常见的形式。

龙头先以换手的形式启动，然后慢慢的打出空间高度，随后跟风后知后觉跟上。一般如果龙头在加速的时候启动的跟风都是不太换手的快速涨停板，而且也很容易走出连板。越到后来的跟风涨的越凶，甚至比龙头更容易赚钱。主要表现在龙头高位换手，可能会动摇持股信心，而强势补涨跟风可能一路缩量上去，很好拿住。

还有一种是龙头开始以不换手的形式启动，市场起初并不看好，但是走着走着不自觉的已经打出了空间，这个时候经过爆量的检验，得到市场认可，这个时候的跟风基本上都已经跟上了，或者已经率先的在龙头换手之前上板了。注意，这是先有空间，再有换手，才有了龙头像。比如华锋股份，宏川智慧，甚至包括跟风妖股盘龙药业走的都是这个路线。

无论是哪一种方式，龙头在走的路上必然要经过爆量检验，必然要打出空间，先后顺序可以不一，但是缺一不可。

举例1：富勒烯

这个形式是通产丽星走出换手2板，随后3板直接被顶一字加速，当天首板的跟风亿利达启动，次日走出了一个连板。继而开始扩散到石墨烯，大富科技启动于通产丽星加速后的高位第一次分歧开口放量。

举例2：新能源车

这个形式是连续一段时间新能源车一直有断断续续的铺垫，但都没有成，但是，市场在一定程度上已经对这个板块形成共识。直到欣锐科技的出现，二板当天确认之前就有很多首板票已经率先上板，这是长时间的板块断断续续活跃对市场形成的一种潜意识共识。

就比如每一次次新在拉出一个波段核心票之前，总会有几个票不间断的活跃，异常强势，但都是埋人为主，很难一波走远。直到那么一个换手票出现，打市场一个措手不及，比如之前一波行情次新股的爱婴室到宏川智慧之间的距离。

举例3：基建

这个形式是成都路桥一直在换手的形式走，市场也不知道它炒什么，只能当成超跌反弹来看，包括上面的通产丽星都是同理的，但是从周期角度来讲这个阶段需要有这么一个核心票出现。直到成都路桥冲击3连板，很多低位首板的基建开始跟风启动，后龙头成都路桥直接走加速，最近这段时间龙头确认之后都不再给上车机会在。

举例4：国改

这个启动形式和成都路桥以及通产丽星都是一样的，前面分歧的2连板，三板还是给了机会的，这主要是发生在之前的那个时间段，市场的生态还没有变的这么极端。目前是超短选手基本上都懂这个市场的周期，所以存量资金博弈，快一步的人吃慢一步的人。中成股份上3板之后低位首板的跟风开始启动，这些低位首板大概率都是要享受很大溢价的。

类似的案例还有很多，就不一一列举了，大家可以举一反三。

交易机会：

1)龙头加速板的机会，基本上也就是分歧涨停次日，可以做低吸，也可以直接打板，一般情况下这个要配合超短的小周期。上述案例中的通产丽星是没有机会的，因为直接被顶到弱转强的一字。中成股份/成都路桥的3连板是给了机会的，而且还是很好的回封机会。欣锐科技也是给了机会的，不过要求的反应是很快的，因为这个因为之前的铺垫，导致很多跟风率先上板，龙头是缩量的。

2)龙头分歧板的确认机会，这个很好理解了，而且这是最佳的上车机会。比如上述案例中，欣锐科技的2连板，中成股份的2连板，成都路桥的2连板，通产丽星的2连板等等，都是同一个模式。有一点值得注意，这些板在2板确认的时候大多是没有跟风的，而这个时候市场的周期也处于启动之前，所以是有些偏左侧的，遇到的时候不要害怕，克服这种左侧心理负担。

3)跟风板的启动机会，一般来讲伴随着龙头的加速或者确认启动的跟风票，一般次日都会享受很大溢价的，但是不一定第一批跟风会跟随走到最后，在整个龙头不断走强的过程中，会不断的有跟风下车，上车的轮换，大多数情况下会有三批跟风启动。而现实是往往是第一批的高度溢价最低，最后一批补涨享受的溢价往往是最高的。

3、龙头伴随启动，弯道超车

这个也不难理解，就是龙头在启动的时候是默默无闻的，在板块内以不起眼的跟风形式出现，一般都是非常烂的连续涨停，市场也不会过于重视，但是逐渐甩开其他票，打出高度之后开始引起市场的注意，这种龙头一般都是换手的。

在我们的传统思维中，有强烈的“目的论”影响，考虑事情总是习惯从目的出发，每个人、每件事都要不达目的誓不罢休，不管过程如何，只要达不到目的就是失败。

这种目的论思想的可怕，就在于它诱使人们为了目的不择手段、不顾原则，为了目的挺而走险、盲目行动，使人们犯下在理智时不会犯的严重错误。

一心只想着目的，使人们的关注点放在了幻想的未来，希望找到捷径快速的实现，而不去真正思考实现目的的具体方法和过程，这使大多数人都成为了纯粹的梦想家，只能做做白日梦却无法真正成功。

在目的论的思考方式下，大多数人的投资思维也同样受到了影响，很少人会去考虑怎样一步步“做对事情”，而总是想着怎样快速的去“达到目的”，最终陷入对财富的幻想中，遭遇无数的失败。

总是想着目的的人，盯着做这件事情的最好结果，当遇到挫折和困难时，立刻就想到现实与目的的落差，就开始去抱怨、发牢骚，不知道通过行动去改变，而这样的情绪往往又会使局面更加糟糕。

坚持做对事情的人，除了清晰事情的目的外，更清楚如何判断现在的情况，并随时不断的对新情况进行新的分析，然后做出根据目前情况最佳的决策去行动。

前一种人，垂涎着结果，梦想着成功，目的只是他们的一种幻想，没有切实可行的踏实计划和行动，而且不择手段、不按步骤，最终的结果大多数都是陷入非理性的行为和失败。

后一种人，不只是想着结果，也不去梦想结局的美好，他们关注的始终是根据目前的情况，如何做出最正确的、对我们最有利的决策，好的情况就让我们更好、坏的情况就减少我们的损失，并且快速的付诸行动。

前一种人，是盲目的、感性的幻想主义者，往往在现实的种种问题面前束手无策，失去理智做出许多错误的行为，当遇到投资亏损时，就把所有的原因都归结于他人，从来不愿意去承认在实现目的过程中方法和思维的错误。

后一种人，是客观的、理性的现实主义者，他们比较低调，不高喊目的，却能够做对投资过程中的每一件事情，实际地解决每一个问题，无论遇到怎样的投资难题，都可以从容的应对和处理，投资最后获得的财富，成了做对事情的结果而不是目的了。

每个做投资的人，最终的目的都是为了获得财富，然后通过财富去实现人生的目标和价值，比如物质、名利、荣誉、自由、公益、理想等，所以获得财富（赚钱）是我们投资的目的。

但是，大部分的投资者在进行投资时，只是去梦想获得财富的美好，而不知道具体要去做对哪些事情、不可以去做哪些事情才可以实现目的，他们往往会在无意中，为了达到获取财富的目的盲目投资，结果财富反而离他越来越远了。

这种投资者最典型的代表，就是那些没有自己的投资方法，也没有自己的投资原则，看着什么赚钱就往什么地方跟风的人，他们是天天跟着“目的”（获取财富）走的人，只想着目的而完全不知道要做对事情，他们最终是被财富抛弃的人。

还有些投资者知道如何去做，已经形成了自己的投资方法，但经常会不按计划去做对事情、不遵守自己的投资原则，过于想着获取财富的目的，缺乏耐心和纪律，有时凭着感觉操作甚至赌一把，最后也同样会犯下严重的投资错误。

做对事情，最重要的一点就是，无论我们投资中遇到了什么样的问题，都要清晰最应该做的是根据目前的状况，做出什么样的决策和行动，对我们是最有利的？所以，始终考虑的是选择一个最佳决策，而不是陷入那些问题的犹豫中丧失理性和行动的力量。

如果投资中出现了对我们有利的情况，我们可以做出新的决策，通过这个有利的情况获得更多的投资收益，也就是在机会对我们有利时要善于利用，转化为更多的财富。

同样，如果投资中出现了对我们不利的情况，我们也可以做出新的决策，避免这个不利的情况扩大，尽力去减少我们的损失，甚至通过新的行动使不利变为有利，把危机变成机会。

所以，坚持做对事情的理性投资者，不会担心市场上涨或下跌的运行，也不去担心好消息或坏消息，因为所有的问题都可以找到最佳的应对策略，有危险就去减少损失，有机会就去放大利润，投资成功而轻松。

获取财富的目的，在我们的投资过程中一点都不重要，财富仅仅是做对了事情的结果，投资过程必须是轻松快乐的，真正理性的投资者，是无论遇到任何投资问题，都可以从容做出最佳决策的人。

最重要的是，一旦投资中出现了新的问题，要立刻冷静的分析当前的局势，以及自己的投资状况，然后结合自己的投资原则和方法，做出最理性、最有利的决策。

一个成功的投资者，是一个忘掉投资目的的人，是一个坚持做对事情的人。当我们坚持做对事情的时候，财富自然会跟随而来，而当我们过于想着财富的时候，往往总是做错事情，财富反而离我们越来越遥远。

只有当我们忘掉了投资目的，记住了做对事情，不断的对新的情况进行跟踪、分析，依据我们的投资方法和投资哲学，果断的做出最正确的决策和行动，我们拥有的财富就会稳健的增长，我们拥有的生活就会越来越美好。