与庄共舞之一认识庄家及其优劣势

你以为股市里面庄家钱多就可以呼风唤雨为所欲为？错了，庄家也有他的难处，历史上也有很多坐庄失败的案例，如江卫东操纵“凤形股份”、陆克平操纵四环生物等。下面我们来层层揭开庄家的神秘面纱。

庄家，指能影响金融证券市场行情的大户投资者。通常是占有50%以上的发行量，有时庄家控量不一定达到50%，看各品种而定，一般10%至30%即可控盘。因交易量和资金量巨大，所以在期货市场上很少出现庄家。 庄家也是股东。庄家通常是指持有大量流通股的股东。庄家坐庄某股票，可以影响甚至控制它在二级场的股价。庄家和散户是一个相对概念。

庄家是影响股价的最重要的市场因素。散户在研判股价走势时，绝不可忽略庄家的存在。其实，任何一只股票在一段时间内，特别是中短期的走势，都不同程度地受到庄家的操纵。所以，对散户来说，要想在股市上获胜，必须看清庄家的动作。

认识庄家

庄家这个说法很形象，有人把股市当牌局游戏，在局中常常有人坐庄，庄家往往就是那种赢者通吃的角色。在牌局中，庄家有很多优先权，比如可以先出牌或抄底。在股市中，谁的钞票多谁就可以坐庄，从而有了控制局面的发言权和主动权。

股市上有一种说法：要战胜庄家。其实要战胜庄家无异于痴人说梦，散户唯一的选择是跟庄或者顺庄，如果有谁能够比别人提前发现有庄家进入，他就可以分享庄家的利润。庄家赢钱的方法其实很简单，找一个单纯的股票，然后买入，买入，再买入，直到占有绝大多数筹码，拥有控盘的能力。下一步就是拉升，拉升，再拉升，直到预期的赢利点位，然后买通一些对市场有影响的媒体记者、股评家、专家学者等，开始大肆吹嘘该股票如何好，潜力如何高，以吸引越来越多的散户进入，此时该股票可能继续向上。然后庄家就开始慢慢地派发抛货，等股票抛出得差不多了，庄家就要撕破脸皮，该股票将破位下行，连续下跌，甚至跌停。如果庄家觉得该股票还有利用的价值，就会把股价打压到很低，甚至在低位长期作制除了少数“死捂派”，多数散户会斩仓走人。此时庄家又开始在低位接纳，进行新一轮的炒作。

由于股票市场中庄家横行，股市的波动之频繁和剧烈，往往令人目瞪口呆。但这种大起大落之际，却孕育着无限的机会。股市是个开放的聚宝盆，智者可以尽情拾取财富，贪婪者总是被关在其中永远不能解脱。在这个瞬息万变的市场上，形形色色的庄家凭借资金实力，翻云覆雨制造概念引导潮流，成为掌控市场话语权的重要力量。对于千千万万的投资者来讲，了解并掌握庄家的操盘手法，跟踪主力进出动向，才是有效的捷径之一。虽然价值投资已成为主流，但投机做庄也大有人在。

股票市场离不开庄家，没有庄家的个股如同一潭死水，波澜不惊，但庄家所有的利润均来源于散户的亏损。庄家的优势在于资金巨大，完全可以操纵某些股票的价格，但是能操纵股价并不意味着成功。庄家坐庄顶多只表示账面丰厚赢利，如何将股票在高价兑现才是庄家要绞尽脑汁的难题。由于资金庞大，庄家要从中获利远不像人们想象的那样容易。为了达 第九课到低买高卖的目的，庄家会利用各种途经扩大影响力，制造各种概念和市场气氛，然后在散户没有准备的情况下顺利出逃。另外，庄家在分析能力 找到庄家金满体方面具有强大的优势，他们能快速全面地掌握市场信息，及时准确地洞察政策意图，以及一些投资者难以知晓的所谓内幕消息。

有些消息甚至就是上市公司和庄家勾结一手炮制出来的。庄家的指挥及操盘手的丰富经验，往往在分析技巧、操作心理上都比散户投资者成熟，这使得他们在驾驭散户上得心应手。但是对于一个技艺高超的投资者来说，庄家的这些优势并不意味着散户注定赔钱。相反，因为庄家资金庞大，进出市场必然会露出明显痕迹，正如大鳄或鲨鱼跳水一定会溅起浪花，搅乱原本平静的水面一样，有经验的投资者此时就会找到庄家的痕迹。另外，庄家为调控散户心态会使出各种手法，这恰恰折射出其真实的用心；他们必须用赢利作为诱饵，特别是股价在高位时，如果计划被散户识破，庄家就会立刻陷入困境。

当庄家在低位吸货时，一般来讲正是利空不断，以及大多数人对后市悲观失望斩仓离场的时刻。此时庄家会竭尽全力地隐蔽进货，并且大肆散布利空传闻，制造市场恐慌情绪，并在技术形态上制造向下突破的假相，诱骗那些自作聪明的散户掉进他们的陷阱，市场上俗称“挖坑”。

庄家的构成主体

有庄的股票像块宝，没庄的股票是根草。不管股市如何风云变换，散户高手要想从股市中实现资本的飞跃，巧妙跟庄都是一门必修课。在分析庄家之前，应先了解庄家的构成主体。庄家根据操作主体的不同，可分为：政府救市庄家、券商庄家、基金庄家和上市公司庄家等。

1.政府救市庄家

这是指股市暴跌，可能引发金融危机或股市极度低迷时，为了维护国家的金融秩序，使股市健康发展，政府亲自采取救市行动。当股市过热时，政府则抽离资金，并出台利空政策，抑制股市暴涨。

2.券商庄家

即证券公司做庄家。国泰君安、广发证券、联合证券、首创证券等大证券公司都是在股市中呼风唤雨的主力炒家。

券商庄家的特点是：

(1)坐庄的时间不太长，一般为3个月左右，最长半年。这是因为其相当一部分资金是短期拆借而来，或挪用客户保证金，故不可能打持久战，尤其是每年年底前，一定要退出。

（2）信息灵通。由于大券商都设有发展研究中心、投资银行部、调研部，有大批调研人员，因此，不仅对国家金融政策的变化反应敏锐，而且利用其担任上市公司的推荐人、配股承销商等便利条件，对上市公司的重大信息能做到“近水楼台先得月”。因此，他们坐起庄来，心中有底，艺高胆大。

(3)目的不同。有的是为了完成全年创利指标而大举坐庄，有的是接受上级指令而入市护盘。

(4)券商常年与股市打交道，经验丰富，其操作水平自然高于其他

庄家，拥有高水平的从业人员，专业水准高。

(5)注意成交量。券商坐庄时如能提高成交量水平，可以多赚取手

续费，因此，高抛低吸，短线进出频繁。

(6)如果股价跌破配股价，股民通常会放弃配股权，这时券商为了

完成承销配股的任务，通常会去维护某只股票的市场形象。大多数情况下，券商在配股前要进行拉升，以吸引短线跟风者，然后向下砸盘，将这些筹码锁定在高位，使套牢筹码被迫参与配股。这种行为方式的目的就是骗人，获得股民腰包里的钱。

3.基金庄家

基金庄家是目前我国股市最重要的庄家之一，往往担负着稳定大盘的使命，但也以盈利为目的。包括华夏、大成、华安、国泰、南方、嘉实等基金管理公司旗下的多家封闭式基金和开放式基金。

基金庄家的特点是：

(1)崇尚价值，注意绩优。投资基金选择股票时，绩优股以及科技股所占比重较大。

(2)利用政策和地位的特殊，具有对上市公司的信息（业绩、送股 第 九 课和题材等）把握和价值再发现的优势。 找到床

(3)以组合投资、分散风险、力求资金的安全为原则。

(4)与投资基金管理公司所属的券商有着千丝万缕的联系，在选股 家金满体上亦有较大的配合性，利益相关。

4.上市公司庄家

上市公司庄家指操作和炒作本公司上市股票和别的公司上市股票的上市公司。上市公司利用自有资金、拆借资金或者通过某种渠道将上市募股资金用来坐庄，活跃了股性，获取了暴利，也维护了公司的二级市场形象。有的公司为了配合内部职工股或顺利进行配股而采取行动，也有的公同纯属为了获利而兴风作浪。

上市公司庄家的特点是：

(1)根据需要制造消息，编造题材，随心所欲。如公司放出风声，年报有高比例送股，散户得到消息后纷纷跟进，庄家则趁机大量派发；当货已出尽，公司通过股东大会再否决分配预案，结果散户竹篮打水一场空，庄家却笑看云起。

(2)做一亏本买卖。为了维护本公司的市场形象，上市公司会出来护盘，不惜冒被套风险，将上档抛售筹码接在手中。

(3)抗跌性强。上市公司坐庄的股票，在大盘下挫的过程中通常比同行业其他个股的下跌幅度小，主要是由于庄家的护盘行为所致，但此时一般也不会有上涨的表现。如果在盘整或上升趋势中发现庄家有收集筹码的现象，则可以考虑跟进，这时可能会有利好出台。

庄家的优势和弱点

庄家凭借资金雄厚、持股巨大而在股市中起着重要的影响作用，庄家的行为往往能够左右或者决定行情的变动方向。在研究庄家的操作手法前，先来认识一下庄家具有哪些优势和弱点。

庄家的优势

（1）资金优势。庄家一般资金实力雄厚，融资能力强，同时所持筹码数量巨大，占被控股票流通数的较大份额。这样，庄家便可随心所欲地利用资金来拉抬股价，用筹码来打压股价。

(2）信息优势。机构庄家往往有专门的研究机构，对国家宏观经济形势和上市公司基本面进行详尽的分析，各种信息掌握得比散户多，比散户早，比散户准确，这方面散户处于劣势。信息渠道畅通，能及时获得可信度高的内幕消息。坐庄的大户或机构一般与上市公司有密切的联系，甚至会有某种秘密协议。上市公司在第一时间内可能为其操作和制造利好利空消息，并根据炒作需要有意识地封锁或公开信息。

(3)社会关系广泛，公关能力强。庄家往往靠近政府政策的制定者，能早于普通投资者知道政策的动向和管理层态度的变化。

(4)应变能力强。面对突发性消息，庄家一般能够及时正确处理。快速采取有效的对策；而普通投资者的反应相对迟钝，往往是在股价被消息冲击得面目全非时才明白是怎么一回事。

(5)技术优势。庄家对某只股票的操作往往经过周密的考虑，有详细的计划，打的是有准备之战；同时他们的操盘方法也都诡异多端，操盘经验丰富，技巧高超，各种技术分析手段相当熟练，同时还有先进的硬件支持。

(6)有一个完整的决策组织体系。这样便可以充分利用集体的智慧，同时又可以有效地避免个体投资者分析、决策和操盘时的随意性。

庄家的弱势

散户投资者对庄家们呼风唤雨、推波助澜的资金和能力既羡慕又愤恨。其实，只要掌握了庄家的弱点，就可以看穿它的招数，获取利润。

庄家的弱点主要表现在以下几个方面：

(1)进货容易出货难。庄家要出货就必须想方设法引诱散户“上钩”，要散户上钩就必定要投放“鱼饵”，而且必须考虑他的所作所为对市场的影响程度。

(2)瞻前顾后压力大。庄家坐庄除了要一心引诱散户跟庄外，还要提防别的庄家搞鬼，一旦炒作失败，要再翻身比较困难。而散户股民则无此顾虑，可快进快出，成则坐享其利，败也损失有限。

(3)技术指标压力大。坐庄一定要拉抬股价，但经几次拉拾后即显超买，会失去群众基础，最后一棒难以脱手。而散户股民则因数量较小，容易抽身，可以把包袱丢给庄家。