股市入门第五课股市常用术语之五基金术语

与股友交谈的时候，你是不是无话可说，或者根本听不懂别人说的什么？那就来这里充充电吧。今天你学了股票技术术语，不就也能滔滔不绝的讲了吗。

基金成立日：基金达到成立条件后，基金管理人宣布基金成立的日期。

基金募集期：自招募说明书公告之日起，到基金成立日的时间段。

基金存续期：基金发行成功，通过一段时间的封闭期后，称作基金的存续期。

基金单位：基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。

基金开放日：可以办理开放式基金的开户、申购、赎回、销户、挂失、过户等一系列手续的工作日。对于一只开放式基金来说，并不是在任何一个工作日都可以进行交易，因此，规定每周的某几个工作日进行交易，这几个工作日就称为开放日。

基金认购：投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程。通常认购价为基金单位面值(1元)加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。

基金申购：投资者到基金管理公司或选定的基金代销机构开设基金账户，按照规定的程序申请购买基金单位。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的，具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明

基金转托管：投资者同一基金在不同托管点(不同销售商及同一销售商的不能通存通兑的城市或分行)之间实施的所持基金份额托管机构变更的操作。

基金转换：投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可直接自由转换到本公司管理的其他开放式基金，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金。

非交易过户：因遗产继承、捐赠或司法执行等原因引起的基金单位持有人的变更行为。基金非交易过户包括遗产继承、捐赠和司法执行。

认购费用：投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所缴纳的手续费，目前国内通行的认购费计算方法为：认购费用=认购金额×认购费率，净认购金额=认购金额-认购费用；认购费费率通常在1%左右，并随认购金额的大小有相应的减让。

申购费用：投资者在基金成立后的存续期，基金处于申购开放状态期内，向基金管理人购买基金份额时所支付的手续费。通常在1%～1.5%，并随申购金额的大小有相应的减让。

赎回费用：在开放式基金存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。一般为期限在1年以内费率为0.5%，持有1~2年的费率为0.25%，持有2年以上的没有赎回费用。

基金管理费：支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。

基金托管费：基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付，无须另向投资者收取。

基金转换费：投资者按基金管理人的规定在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间转换投资所需支付的费用。其计算可采用费率方式或固定金额方式。

基金运营费：在基金运作过程中所发生的费用，通常是从基金资产中扣除，因此会降低基金净值。主要包括：基金管理费、基金托管费、持续销售费、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等按照国家有关规定可以列入的运营费用等。

私募基金：以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的（如艺术品、红酒等)的投资基金，简称私募。

私募股权投资：通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。简单地讲，就是私募投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。

共同基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。

对冲基金：意为“风险对冲过的基金”。其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。每个对冲基金的投资者应少于100人，一般情况下对冲基金的最小交易额限定为100万美元。

开放式基金：是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金。

封闭式基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内基金规模固定不变的投资基金，通常在证券交易所挂牌交易。

股票基金：是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。

平准基金：政府通过特定的机构(证监会、财政部、交易所等)以法定的方式建立的基金，通过对证券市场的逆向操作，熨平非理性的证券的剧烈波动，以达到稳定证券市场目的的基金。一般情况下，平准基金的来源有法定的渠道或其基本组成是强制性的，如国家财政拨款、向参与证券市场的相关单位征收等，也不排除向自愿购买的投资者配售。

伞形基金：是基金的一种组织形式。发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，即一个母基金之下再设立若干子基金，各个子基金依据不同的投资方针和投资目标进行独立的投资决策，其最大特点是在母基金内部可以为投资者提供多种投资选择，费用较低或者不收转换费用，能够方便投资者根据市场行情的变化选择和转换不同的子基金。伞形基金是与中国流行的单一结构的基金相对应的一种基金模式。

保本基金：就是在一定期间内，对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金。基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资，而将大部分的资产从事固定收益投资，使基金投资的市场不论如何下跌时，绝对不会低于其所担保的价格，而达到所谓的“保本”作用。可分为保证和护本基金两种类型，其中护本基金不需要第三方提供担保。

证券投资基金：通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资，基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。

货币型基金：它是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，将开放式基金分为四种基本类型，即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后一类为货币市场。

基金单位净值：每份基金单位的净资产价值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金全部发行的单位份额总数。

基金单位累计净值：基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和，反映该基金自成立以来的所有收益的数据。基金单位累计净值=基金单位净值+基金历史上累计单位派息金额(基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额）。

货币市场基金：投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式——红利转投资。每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资者只能依靠基金每年的分红来实现收益。

房地产信托投资基金：是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

赎回：多指在基金方面，申请者将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称为基金赎回。基金赎回，就是卖出。

基金收益：基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。

基金净收益：基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

红利再投资：投资者将分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位，这实际上是将应分配的收益折为等额的新的基金单位送给投资者。