一个猎手非常喜欢在冬天打猎。这天，天气异常寒冷，猎手取出他的猎枪，穿戴得严严实实，准备到几十里外的乡下去，如果足够幸运，能够猎捕到一只鹿的话，那么这个冬天就不用发愁了。在他到达乡间野地不久，他就惊喜地发现了鹿留下的痕迹。猎手压抑不住内心强烈的追捕欲望，未做片刻停留，立即跟踪着痕迹，向鹿逃离的方向追去。
不久，在鹿痕的引导下，猎手来到了一条结冰的河流跟前。这是一条相当宽阔的河流，河面完全被冻冰所覆盖。猎手无法判定，冻冰能否承受得住他的体重，虽然冰面上明显地留下了鹿走过的踪迹，但猎手不知道这只鹿是大鹿还是小鹿，尽管冰面能够承受得住一只鹿，但能否承受得了一个人，猎手并没有一点儿把握。最终捕鹿的强烈愿望，使猎手决定，涉险跨过河流。
猎手伏下他的双手和膝盖，开始小心翼翼地在冰面上爬行起来。当他爬行到将近一半的时候，他的想象力开始空前活跃起来。他似乎听到了冰面裂开的声音，他觉得随时都有可能跌落下去。在这个寒风凛冽的冰封日子，在这人迹罕至的荒郊野外，一旦跌入冰下，除了死亡，不会有第二种可能。巨大的恐惧向猎手袭来，鹿已经勾不起他的兴趣，现在，他只想返回去，回到安全的岸边。但他已经爬行的太远了，无论是爬到对岸还是返回去，都危险重重。他的心在惊恐紧张中怦怦地跳动个不停，猎手趴在冰面上瑟瑟发抖，进退两难。
就在此时，猎手听到了一阵可怕的嘈杂声。当他心惊肉跳地向上望过去，他看到，一个农夫驾着一辆满载货物的马车，正悠然地驶过冰面。当农夫看到匍匐在冰面上、满脸惊恐不安的猎手时，农夫一脸的莫名其妙，以为遇到了一个受到惊吓的疯子。
很多时候，我们踌躇不前，并非因为外界的阻挡，而是受到了内心的羁绊。
投资中的人们，大多时候正和这位猎手一样，抛不开内心的这份羁绊，很容易把事情想得复杂化，在做出一个投资决定时总是犹豫不决。当一个公认的好股票摆在面前时，却因思前顾后，或者因为种种原因而白白地把这个属于自己的良机浪费掉了，结果只能看着别人选择了这个良机并很快成功了，自己只能在那里懊悔或者望而兴叹。
以下给大家聊下如何去鉴别垃圾股，我相信不少人也是被垃圾股坑过的吧，今天就来仔细分析垃圾股具有的一些特征，希望能够帮助你以后远离垃圾股。
我们来看看垃圾股具有的8大特征：
1、高负债率，大于50%有点危险，大于70%属于高危水平。
一般来说，高负债都是不好的，房地产类要留意是否是因为大量预收账款造成高负债率，如果有要剔除，因为预收账款实际上是未确认的收入，但必须计入负债。
2、高质押率，例如大于50%相对危险，大于70%属于高危水平。
有很多股票，看起来负债率不高，但是大部分股票都质押出去了，隐形负债率超高，都是雷区。
3、毛利率太低。
毛利率是相对的，高科技行业，奢侈品，周转率低的行业毛利率相对高一些，商业百货，低技术含量企业毛利率相对较低，但明显低于行业平均水平，说明竞争力不行，基本属于垃圾公司。
4、经常在戴帽和摘帽之间徘徊。
这种企业基本上一直都处于退市边缘，业绩九成是做出来的，不是干出来的，标准的垃圾股。
特别是利润报表总是一年小赚，一年大亏的不断循环。
5、喜欢搞概念，宣传打得响，但基本没有研发的企业。
这种企业每年花在营销费用上的钱很多，花在研发上的钱很少，就是炒概念，不务正业。
6、主营业务很分散。
基本没有任何一项业务占比在50%以上，什么赚钱就做什么，但其实最终没有一项做得好的。
7、企业经常做并购重组，规模迅速扩大，但业绩增长基本靠负债。
这类企业商誉，应收账款，负债都会很多，雷区也是最多的。
8、经常做增发，喜欢圈钱的企业。
这种企业基本就是来圈钱的，然而不断的增发，就会不断的稀释掉公司的价值，牺牲小股东的利益。
知止可以不殆——学会止损永不失败
道常无名。朴虽小，天下莫能臣也。侯王若能守之，万物将自宾。天地相合，以降甘露，民莫之令而自均。始制有名。名亦概有，夫亦将知止。知止可以不殆。警道之在天下，犹川谷之于江海。
炒股之道常说不出具体的名称，并显得质朴无华。有时道理虽小，但却是投资者都应遵从的。投资者若能遵从它，自然就能在股市中进出自如。股市在天价和地价之间来回波动，因此也就有了赢利的机会，但股市波动所提供的利润，并不会在股民中均匀分配，即然知道这个波动是可以把握的，就应该知道适可而止，知道适可而止的止损就可立于不败之地。
止损适用于股价从高位下跌时的状态，止损的目的是在股价回至谷底里重新买回。
俗话说，“留得青山在，不怕没柴烧”。止损的根本目的就是“留得青山”，在下跌行情中，留住宝贵的资金，以图东山再起。
投资者在投资买卖时，经常会遇到这样的情况：原来以为价格即将上扬的股票，买进后没想到股价不涨反跌。这种情况还常常伴随着股指的掉头。这个时候，很多投资者总是不能下决心卖掉股票。如果刚下跌时，投资者可以把这种下跌理解为上升途中的一次回调蓄势而不卖的话，这是一种正常的操作行为，因为谁也别指望自己是神仙。然而，当股价跌幅较大，跌破一些关键的支撑位，如10日均价，下跌时并伴有成交量的放大，反弹时却无成交量的配合时，这时就果断考虑止损。
然而，有些投资者不是这样，股价越下跌，他们越不卖出。下跌10%时认为，最高价时都没卖，现在卖不是不划算了。下跌20%时认为，等等反弹进再说，如果真的反弹了，他们立即又给予新的期望，一定要接近下跌10%的位置时再卖，这样就可以稍微赚一点。但下跌中的反弹总是昙花一现，稍纵即逝，结果左等右等，下跌30%、40%……以至丧失了及早止损的良机。到底部时再谈止损又有何意义呢？于是，只好深套着跟着股票苦煞，一个月二个月三个月…不知何处是尽头。如果投资者所持的股票还能成为下一阶段的热点的话，也许他们还有解套的机会，但经验告诉我们，这种机率并不大，一只股票经过一轮炒作后要用相当的时间进行恢复，而很多股票是一跌再不复返，在底部一躺就是三五年。甚至可能沦为死亡板块。
在股市中总有赔的时候，如果及时止损，虽然赔点小钱，却能保住资本不被进一步吞噬，到底部时还可换筹，赚回更多数目的股票。因此对股价下跌一定要有个容忍的限度；如果缺乏了断的魄力，想入非非，只能导致越赔越多。
如果止损失误怎么办？这也是正常的，发现错误就及时纠正，立刻反手将股票补回就是了。股票没有永远正确的赢家，只有及时纠正错误的嬴家。
止损是永不失败的前提，止损是“留得青山”的基础，止损是炒股获胜的至高技巧！
炒股高手，风险意识很强，一定也是个止损的高手。
投资者在买入股票后，要设立一个止损点位，当股价跌到某个价位（一般以5%~10%为限，也可自定一个容忍的限度），即果断止损。对此，很多投资者，尤其是新入市的投资者不甚理解，他们认为自己买股票就是为了赚钱，不赚钱如何卖得。其实，止损是炒股高手在股市中总结出的最沉重的教训和经验。设立止损价位，看似机械呆板，但它可以排除投资者不正常的幻想心理。萨姆汉弥尔顿创立了10%止盈、止损操作法，即赢10%即抛出，跌10%即止损，由穷汉变成了富翁，其经验是可以借鉴的。
止损的最佳位置当然是顶部出现上影线的大阴线，这种阴线一旦出现应立刻止损。如果股价不跌，反而带量创新高，可将股票补回。
股价在下降途中，也要及早止损，越早越好。
股价若在平台盘整后，跌破支撑位向下，也应果断止损。如果股价先跌后升，并带量，这很可能是庄家的欲擒故纵之术，这说明止损是错误的，应果断将筹码追回。
止损的前提
止损不是亏了就止损，而是要有逻辑的进行，如果股价长期趋势是上涨的，你亏损只是暂时的，止损就要看具体情况。而如果你面对的是下跌趋势的个股，那么止损就是必须的。
下面进一步来讨论如何止损。
止损方法
幅度止损
顾名思义，这个方法就是在你亏损到一定幅度就要止损。
为什么用幅度，这是基于你手上的钱是有限的。你可以想象，如果你有一笔资金，你打算交易20次，那么你每次交易可以设置止损幅度5%，而如果你没有这种意识，不止损，那么只要你犯错，以后能交易的机会就没了。
另外，如果你入场后，账户出现亏损并且超过一定幅度，其实已经代表市场在告诉你，你在犯错了，因为如果你是判断对的，你根本就不会亏这么多，应该赚钱了。
总之，幅度止损能保证你继续参与投资的机会，也让你对自己是否做错有一个临界点。
指标止损
比如我们可以用BOLL指标下轨外侧来止损。一般来说，BOLL有很好的趋势识别作用， BOLL开口代表趋势运行，BOLL收口代表震荡行情，对于股民来说，只有逆势的行情需要止损，在走趋势的时候，BOLL开口，股价会踩着BOLL上轨往上走，所以万一走下跌趋势，你可以把止损设置为收盘价在BOLL下轨外侧。当然，你也可以用均线，但均线止损系统的问题是，均线有很多条，你该相信哪一条，而且股价震荡时候容易误导投资者，所以均线止损需要股民朋友根据实际情况，找适合自己手中股票的周期均线！
BOLL下轨止损
位置止损
这一个止损不用任何指标，只需要价格本身来证明。关键位置的突破，是市场多空交战的结果，只要这个位置突破了，股价就应该继续往突破的方向走，此时如果你不止损，那么你就只能捱着到下一个支撑位或者压力位。关键位置包括：水平价格、趋势线等等。
上证指数
止损基本就这三点，当然，也有一些高手会用特别的招式，比如股价跌破前2条K线的最低价就止损等等，不一而足，但我觉得只要用好这三点或者组合好这三点就够了，记住，股票市场本身就很复杂，你不能让自己的交易系统更复杂，而是应该简化它，否则你会迷失在这个市场中！
止损要注意市场噪声
止损最大的问题就是市场噪声把投资者洗出来，要避免被市场洗盘出来，这是一个逐步总结改善止损系统的过程，需要根据实际情况来判断，也需要一个好的入场位置来避免。
再强调一次止损的重要性！
对于短线投资者，你如果不止损，那你就有可能从短线做到长线，这与你初心背道而驰。
对于长线投资者，你如果不止损，那你就有可能从长线做到贡献，这时你就真的做成股东了。
附：如何快速解套
投资者在投资的过程中经常会遇到套牢的情况，特别是做短线投资的朋友，因为操作频繁，难免出现资金套牢的情况。出现套牢在所难免关键是如何解套。下面我们就来看一下几种常见的解套方法。
通常情况下，解套最常用的方法是进行波段操作。当然波段操作也是条件的，要依据大盘走势，板块情况，个股股性等多方面的情况进行综合考虑。因为进行高抛低吸也是要承担风险的，一旦操作失误不但不能解套，反而会使亏损加深。通过成功的波段操作可以逐渐使持仓成本下降，让成本价低于当前股价。要考虑的因素主要有以下三个。
1. 大盘走势
如果要利用波段操作进行解套，要尽量选在大盘强势上涨的阶段。在一般情况下个股和大盘的走势是高度相关的。在大盘强势上涨的时候，个股出现连续上涨的概率也会增大。所以在进行波段操作的时候要密切留意大盘的走势。
2. 板块走势
个股除了与大盘的走势高度相关外还与板块的走势有着密切的关系。大多数股票都是跟着板块内的龙头进行同向运动。板块内的龙头股上涨则整个板块也会跟随性的上涨。板块龙头有着非常明显的指标意义。如果要通过波段操作来解套的话那么跟随板块龙头的走势进行买卖决策是一个比较方便快捷的方法。
3. 技术指标
在进行波段操作的时候，技术指标可以发挥很大的作用。例如MACD指标如果在高位出现死叉就进行卖出，如果是低位金叉就进行买入。再比如根据布林线进行高抛低吸时，如果股价突破上轨说明短期已经超买，此时可以卖出。当布林线突破下轨时属于超卖，此时可以考虑买入。
除了通过波段操作降低成本外，通过补仓摊薄成本的方式进行解套也是一种常用的方法。但是补仓要根据自己的仓位情况、资金情况、个股走势进行综合判断以免让补仓的资金继续被套。
1.一定要注意补仓的价位。补仓的价位应该低于初次增仓价位的20%，这样才能达到摊薄成本的效果。
2.补仓一定要进行逐渐加仓，不能以此将所有资金用光。以免股价出现继续下跌的时候没有资金可以使用。
3.在补仓过程中最关键的是看个股的经营情况是否出现重大问题。如果是个股实际经营出现了很大的问题，即便大盘和板块的走势很好个股也可能出现下跌的走势。从走势上来看，如果个股出现的是逆势下跌或逆板块下跌，那么投资者应该停止补仓，而是立刻斩仓出局，以免出现更大的损失。
投资者投身股市，一定要放弃确定性思维，改变单一的因果关系认知，正确的认识股价波动。
成功的交易，实际上就是完美的交易体系同良好的个人品格的结合，有分析称，无论任何领域，若想精通该行业，至少需要掌握大约50000条信息，这一点适用于各个领域，为了获取丰富的经验和翔实的信息，杰出人士需要在相当长的时间内倾心工作。
在真正的自己与另一个自己之间游移、挣扎，是许多投资者最困惑的问题之一。他们常常缺乏真正的自我感悟，觉得能够清楚的看清市场，常对市场有着准确的理解。可是这些理解和极其正确的分析，无法转化为行动，无法结出丰硕的果实。在采取具体行动的时候，常常为另一个自己所左右，一旦行动就会出现错误，往往“看的对，做不对”因此前进不得。这部分投资者处在深深的矛盾之中，总是为自己看对却做不对而感到迷惑，并为此痛苦。
这些投资者的问题根源何在？这是一个深沉的课题，处在这种状态的投资者如何再向前迈出一步，至关重要。他们的真实状况是真正的自己与另一个自己搅在一起。
这部分人也不知道自己为什么会这样，明明看上去正确的事情，怎么做起来就是另一个样子。
其实，分析不是最重要的，如何行动才是最重要的，看的时候不带情绪，做的时候被情绪所包围，用真正的自己来看，用另一个自己来做，这是一个极大地误区。实际上是看的时候有点信心，有点勇气，到做的时候，信心和勇气全部丧失了。我们应该用真正的自己来看，更要用真正的自己来做。这部分投资者，已经积累了相当的市场经验，他们面对的是成功的最后一道门槛，跨过去就是坦途，跨不过去，就仍然要站在市场大海的岸边，继续被迎面而来的海浪拍打。
我们必须培养和强化行为能力，要意识到只有行动才会有结果，才会成功。
投资者的心理思维，是炒股成败举足轻重的的因素，也是高手与菜鸟的风水岭，应该引起足够的重视。
真正的投资高手必须内外皆修。招式容易解决，内功修炼却需要花费很多时间和精力。因此，注重投资心态，交易思维，投资哲学的修养，同时配合系统的风险管理，最终定能如鱼得水。
大部分成功人士，都付出了几百万甚至上千万元的资金损失，而承受的精神上的压力几乎到了崩溃的边缘，部分人士还曾出现过以自杀来寻求解脱的现象。这一过程一般需有几年至十几年的时间来完成。也就是说，一个投资者从零到成功（是指能够长期立于不败之地）需要较长的时间（国外许许多多的成名大师，包括江恩等人一般都用了十年的时间）。
成天泡在股市里，频繁买卖，盲目自信、自负、自我封闭，思想麻木，阻碍他的进步。直到惨重的损失后，自己才被惊醒，以后的他有三条路可走：一是绝望的离开股市；另一条路是无奈的甘心听从“高人”的领导。第三条路是自己休整一段时间后，开始反思、再学习，重新改造自己，这样的投资者只有很少一部分。
股市的法则是赢家不到百分之十，而这百分之十的赢家的秘诀，就是知道错了要跑，而且跑得比任何人都要快。在金融市场的基本技能，必须经过辛苦的学习，在股市里，只有想办法挤进英雄榜，而不是被摆到忠烈祠，因为笔者也曾经历过那种痛苦，才学会止损，所以股市的第一课，不是买进而是止损。
多年的经验表明一忍再忍，最后忍无可忍买入时，通常会买在天花板，又或者是忍无可忍，忍痛割肉的时候，一刀只会割在地板上。
如果我们每天早上醒来，感到自己今天缺点儿什么，还需要追求，还需要更加完美，那是一件多么值得庆幸的事情啊。
总之，当你的操作原则在日积月累中开始渐渐影响你的操盘想法时，你也就渐趋成熟了。
因此看高手不仅要看他如何赚钱，更要看他如何输钱，怎样止损了结。
高手通常是痛苦的、勇敢的、更是孤独的，因为高手善于否定自己而适应市场。
高手也常时运不济，也常常输钱，但他们有断臂求生的勇气。虽然此时还不被人看成高手，然而上帝是公平的，高手终将盈利，最终获得人生财务自由。
觉察自己并不懂阶段，是指后来发生失误，在股市里喝了几口水，方才明白事情并不那么简单，求师和发奋学习是这个阶段的特点。不清楚自己开始懂了阶段，是投资者进入一个漫长而痛苦的过程，甚至做一次就败一次，看不见任何光明，多数人都到此放弃了，实际上离正道已经不远了。而到了明白自己已经掌握了的阶段时，才领略了会当凌绝顶，将大好山河尽收眼底的境界。
人的行动不是由知识决定的、而是由习惯决定的，而含有细节的良好习惯，是投资者获得持续成功的必要条件。
卖出须果断。止损过后是不是这个套路就不行了？高手依然运用之，输家再也不用了，因为他有不愉快的经历。所以高手注重规则，输家只看账户。
当确保知识是第一位的时候，以投资者所能的任何形式去追寻知识和理解知识，丰厚的利润会随之到了来，投资者将很快发现自己的杯子满到溢出。
在80%的股票都上涨时，顺手抓一只，随便涨涨，也跟得上大盘指数的收益，这才是我们该做的。
其实，在交易中，我们唯一能自己控制的只有止损，盯住止损就是在做我们能做的工作。
真正的操作，就是简单的事情重复做，需要克服的是人性怕烦、怕单调的弱点，战胜了这一点，离成功也就不远。
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