如何进行有效的资金及仓位管理？

与朋友聊天，谈到资金管理以及股票仓位管理的问题，今天总结一下，谈谈一点个人的经验。

关于资金管理，需要分为大资金（1000万以上），中资金（500-1000万）以及小资金（500万以下）。不同的资金规模涉及到不同的管理策略。大资金当然是需要以中长线为主，以相对稳定的收益目标为前提，不适合短线及频繁的操作。而小资金则可以相对短线操作，追求更高的资金收益率和资金积累速度。中资金可介于这两者之间，或者将资金分成两部分，一部分按大资金的思路操作，一部分按小资金的思路操作。

由于广大的散户基本上都是属于小资金，那么我则以小资金的思路，大致说说自己的一点经验。

首先，需要对您的总资金做一个划分。500万元以下的资金，股票数量以不超过5只为宜。那么平均一下，每只股票按100万的目标进行仓位配置和管理。具体如下：

关于一只股票分几次买的问题，我一般是这样分类的：40%，40%，20%，

第一次只买40%，如果买入后亏损，一般在亏损10%左右，那么我会暂时出来留下100股。等待第二次大级别站稳时再买回去，如果再次进去又套了，那么也不割了，直到再次套20%以上时（此时股价距离我第一次介入的位置最少已经回调了50%，除非公司暴雷或者重大利空（这种事情只有天知道，所以也不是没有这种可能，真遇到了，只能认栽，不怪自己也不怪别人，怪造化弄人，随遇而安吧），否则此位置的风险应该已经很低了），那么我在股价站稳时再买40%（摊平后此时总亏损在10%左右，只要公司一切正常，一般来说，接下来的反弹就足以解套甚至赚钱了）。剩下20%用来做T降低成本，也就是任何一只股票，在它配置的资金范围内，最多只买到80%。如果第二次买入40%后没有站稳，也就是接下来没有如期反弹，反而继续下跌，那么跌破第二次进入的价格10%时，再次将第二次的40%割肉止损出来，等待后面的机会。那么在这只股票上面，你还保留了50%的资金支持。

如果第一次的40%就盈利了，除非这只股票有翻倍的潜力，比如涨停，概念，热点，低价，趋势良好等这几个条件同时符合，那么我会再追40%，同时以第二次的成本为参考，如果追错了，回吐10%左右时全部出来。如果没追错，那就赚大了。如果这只股票不符合以上的几个条件，那么就只能做短线，第一次买入40%后即使盈利了，也不再追买了，可能赚30%-50%就全出了。因为股票都是盈利的，所以没有使用的资金可以按照方法买入第二只，依次类推。这样，我的账户里就永远只有两类股票了：

第一类：买入后套牢，留下100股等待再次进入的股票。同时账户里一定要留有原本属于这只股票的资金，不可挪作它用，否则以上策略将完全失效。我是在掉坑无数之后爬出来的经验，你不听或者不信，掉坑了也不要回来怪我。

第二类：进场即盈利的股票。如果你不想继续加仓，那么没用掉的钱，可接着买下一只，因为盈利的股票不需要资金支持了，你随时可止盈出来。如果盈利了你不出来，最后变成了亏损和套牢，那么你就采用上面100股的策略。

这个方法的关键是套牢股票除了留下的100股，出来的资金一定专款专用，不能再买其他的股票，而等待再次站稳的判断标准也很简单，日线底分型或者30级别的MACD重回0轴之上。而对盈利的股票，相对就宽松一些，追不追涨可根据个人情况调整，只要是赚钱出来的，就没有卖错。

我这个方法的原则是永远按照套牢亏损的预期去安排资金。第一次买入40%后如果亏损套牢了，不管我出不出来，后面都有资金支持。而之所以先出来只留下100股，也是考虑资金利用率的问题。即使是一个日线顶分型到底分型，中间最快的时间可能也要十天半个月，如果第一个底分型失败，二次下探，那么走势完全反转，可能最快也要1-2个月后才有二次进入的机会，所以完全没有必要把资金放在里面，拿着钱心里更踏实（特别注意，这个钱不可以再买其他的股票，否则等机会再次来临，你就只有干瞪眼，看着它涨了。就因为这，我大腿被拍肿了好多回了，我不希望你的大腿也被不停地拍肿。因为你已经全部出来了，此时也可以考虑用另外的40%寻找下一只股票，如果连续两只都犯了相同的错误，你就收手吧，不能再买了，直到这两只股票都成功出来了为止。傻子连续犯了两次错误之后，都知道要停下来了，除非你比傻子还傻。狗狗你骗它两次之后，第三次都不会上当了，除非你。。。。。。）。另外一个就是40%如果一直在里面不动，有时套20%-30%也挺多的，所以现在一旦顶分型成立跌破5日线，我都先出来，而且留下100股，心理也不慌了。当然这是针对刚入场不久后的做法。如果你稍一犹豫，不够当机立断，仍然抱有幻想，等反应过来时已经套牢20-30%，就没必要再割，留100股了，可以等待合适的位置再买入40%做波段差价。因为要做差价，需要有一定的仓位，100股是做不了差价的。

另外还有一个就是，根据你第一次买入的股价位置，如果是在底部的或者回调很多的走势形态，那么短期套牢之后要不要出来，也可根据实际情况决定。特别是如果跌10%左右正好到了中枢的下边沿位置，就不可以闭着眼睛出来了，可等待观察。因为如果此时站稳，后续还是维持中枢震荡，这个位置反而是应该进去而不是出来的，可以把第二个40%仓位补进去，那么一个震荡反弹就赚钱了。如果完全跌破中枢下沿且拉回不来形成第三类卖点，此时你可以退出留下100股。虽然比10%的位置多亏了几个点，但是没有办法，这是最实际和科学的操作方法，这几个点也是必须承担的风险，否则就是瞎操作甚至节奏错乱，最后错上加错！

以上纯属个人经验的分享，是否对您有帮助，也是仁者见仁，智者见智，适合自己的，就是最好的。不过自从我有了这套管理方法之后，现在我是真的闭着眼睛买股都不慌了。也就是《缠论》所说的，股票是无需选择的，可以炒作任何一只股票，并且最后都赚钱出来，只是时间快慢的问题。