100个炒股基础概念小白入门先吃透！

炒股小白必看！100个基础概念吃透，少走3年弯路

刚入市的小白，是不是一打开炒股软件就头大？“市盈率、市净率、龙虎榜”这些术语像天书，听股评家分析“MACD金叉、量价背离”更是云里雾里，跟风买股票要么踩空要么被套。其实炒股就像学开车，先掌握基础规则才能安全上路。今天整理了100个最核心的炒股基础概念，用大白话+真实市场场景拆解，不管你是纯新手还是刚入门的“半吊子”，看完都能理清思路，避开入门坑。

一、开户交易类：搞懂这些才能动手买卖

1. 证券账户：相当于炒股的“银行卡”，没有它不能买股票，现在通过券商APP几分钟就能开通，支持网上销户，不用跑营业部。

2. 沪A深A账户：沪A对应上交所股票（60开头），深A对应深交所股票（00开头），创业板（300开头）和科创板（688开头）需要单独开通权限。

3. 交易时间：工作日9:30-11:30、13:00-15:00，9:15-9:25是集合竞价时间，这段时间能挂单但不能撤单（9:20-9:25）。

4. T+1交易制度：当天买的股票第二天才能卖，比如周一买的周二才能平仓，不像期货能当天买卖。

5. 涨跌幅限制：主板股票每天涨跌不能超过10%，ST股5%，创业板、科创板新股前5天无涨跌幅限制，之后20%。

6. 最小交易单位：1手=100股，买股票必须是100股的整数倍，卖的时候可以不是，但很少有人这么操作。

7. 印花税：卖出股票时收的税，目前是成交金额的0.1%，买入时不收，比如卖10万元股票要交100元印花税。

8. 佣金：券商收的交易服务费，现在行业普遍在万1.2-万2.5之间，买卖都要收，最低5元起。

9. 过户费：股票过户时的费用，沪A按成交金额0.002%收，深A不收，比如买10万元沪A股票要交2元过户费。

10. 融资融券：俗称“加杠杆”，开通需要50万资产+2年交易经验，融资是借券商的钱买股票，融券是借券商的股票卖。

二、市场指数类：看懂大盘涨跌的“温度计”

11. 上证指数（沪指）：反映上交所股票整体表现，常说的3000点、4000点就是它，成分股以金融、能源等权重股为主。

12. 深证成指（深成指）：反映深交所核心股票表现，成分股多为科技、消费类企业，波动比沪指大。

13. 创业板指：创业板股票的“风向标”，成分股以创新型企业为主，2025年以来涨幅超20%，科技属性强。

14. 科创板指：科创板核心企业的指数，覆盖半导体、人工智能等硬科技领域，2025年三季度涨幅领跑各大指数。

15. 沪深300指数：挑选沪深两市300只优质大盘股，能反映A股整体走势，很多基金都以它为跟踪标的。

16. 中证500指数：中小盘股的代表指数，成分股是沪深300以外的500只股票，成长潜力大。

17. 北向资金：从香港流入A股的资金，被称为“聪明钱”，2025年已累计净流入超3000亿元，常被当作市场风向标。

18. 南向资金：从A股流入香港股市的资金，主要投资港股的优质蓝筹股。

19. 成交额（成交量）：当天股票买卖的总金额，成交额放大通常意味着市场活跃度提升，比如2025年10月曾出现单日成交额超1.5万亿元的情况。

20. 量比：衡量当天成交量相对于过去5天平均成交量的指标，量比大于1说明成交量放大，小于1则萎缩。

三、估值指标类：判断股票贵不贵的“标尺”

21. 市盈率（PE）：股价÷每股收益，反映多久能回本，比如PE=20倍，意味着按当前盈利，20年能回本。

22. 动态市盈率（TTM）：用过去12个月的盈利计算，比静态市盈率更贴合当前情况，是常用指标。

23. 市净率（PB）：股价÷每股净资产，适合金融、资源类企业，PB低于1说明股价低于公司净资产，可能被低估。

24. 每股收益（EPS）：公司净利润÷总股本，反映公司盈利能力，EPS越高说明公司赚钱能力越强。

25. 净资产收益率（ROE）：净利润÷净资产，衡量公司赚钱效率，优秀公司的ROE通常连续多年大于15%。

26. 毛利率：（营业收入-营业成本）÷营业收入，反映公司产品的盈利空间，比如白酒行业毛利率普遍超60%。

27. 净利率：净利润÷营业收入，反映公司最终盈利水平，扣除了所有成本和税费。

28. PEG指标：PE÷净利润增长率，用于判断成长股估值，PEG=1左右说明估值合理，小于1可能被低估。

四、技术分析类：新手入门必懂的“K线语言”

29. K线：记录股票一天的开盘价、收盘价、最高价、最低价，红色是阳线（收盘价>开盘价），绿色是阴线。

30. 均线（MA）：常用的有5日均线（MA5）、10日、20日、60日、年线（250日），均线向上走是多头趋势，向下是空头趋势。

31. MACD：判断趋势和拐点的指标，由DIF、DEA和柱状线组成，DIF上穿DEA是金叉（可能上涨），下穿是死叉（可能下跌）。

32. KDJ：判断超买超卖的指标，K值、D值、J值范围0-100，J值大于100是超买（可能回调），小于0是超卖（可能反弹）。

33. 成交量（VOL）：K线图下方的柱状图，红色代表阳线时的成交量，绿色代表阴线时的成交量，“量价齐升”通常是强势信号。

34. 布林带（BOLL）：由上轨、中轨、下轨组成，股价在中轨和上轨之间是强势，跌破下轨可能超卖反弹。

35. 支撑位：股价下跌时容易止跌的位置，比如前期低点、均线位置，2025年沪指在3800点多次获得支撑。

36. 压力位：股价上涨时容易受阻的位置，比如前期高点、整数关口，4000点就是沪指重要的压力位。

37. 金叉：短期均线上穿长期均线，比如MA5上穿MA20，通常是买入信号。

38. 死叉：短期均线下穿长期均线，比如MA5下穿MA60，通常是卖出信号。

39. 量价背离：股价上涨但成交量萎缩，或股价下跌但成交量放大，可能是趋势反转的信号。

五、行业公司类：搞懂股票背后的“生意逻辑”

40. 行业景气度：行业的发展趋势，比如2025年AI算力、新能源汽车行业景气度高，相关企业盈利增长快。

41. 赛道：具有相同属性的行业群体，比如科技赛道、消费赛道、周期赛道，不同赛道的投资逻辑不同。

42. 主板：上交所和深交所的核心板块，上市门槛高，企业规模大、盈利稳定，比如工商银行、贵州茅台。

43. 创业板：深交所的创新板块，服务成长型创新企业，允许未盈利企业上市，比如宁德时代、迈瑞医疗。

44. 科创板：上交所的硬科技板块，聚焦半导体、人工智能等领域，研发投入占比要求高，比如中芯国际、金山办公。

45. ST股：财务状况异常或有其他风险的股票，涨跌幅限制5%，比如连续两年亏损的公司会被ST。

46. 退市：公司不符合上市条件被终止上市，2025年已有多家企业因业绩不达标退市，投资者要注意风险。

47. IPO：企业首次公开上市发行股票，比如2025年某AI企业IPO上市，首日涨幅超150%。

48. 打新：申购新股，A股新股上市后通常会上涨，2025年新股打新平均收益率约8%，但也有少数破发。

49. 限售股：上市后不能马上卖出的股票，比如大股东的股票通常有1-3年的锁定期。

50. 解禁：限售股到期可以卖出，解禁前后股价可能波动，比如2025年某科技股解禁后，因股东减持出现短期回调。

51. 分红：公司将净利润分给股东，通常以现金或股票形式，比如贵州茅台2024年每10股分红259元。

52. 转增股本：将公司公积金转为股本，股东持股数量增加，但股价会相应下调，比如10转增5后，100股变150股，股价打6折。

53. 资产重组：公司通过收购、出售资产优化业务，比如某企业收购新能源资产后，股价连续上涨。

54. 并购重组：企业合并或收购其他公司，是行业整合的常见方式，比如2025年某医药企业并购同行，提升市场份额。

55. 业绩预告：公司提前披露业绩情况，分为预增、预减、扭亏、首亏，业绩预增通常会推动股价上涨。

56. 年报/季报：公司定期披露的财务报告，年报是全年业绩，季报是季度业绩，是分析公司的核心资料。

57. 主营业务：公司主要经营的业务，比如比亚迪的主营业务是新能源汽车和电池。

58. 护城河：公司的核心竞争力，比如品牌优势、技术壁垒，茅台的品牌护城河就是其核心优势。

59. 龙头股：行业内规模大、竞争力强的企业，比如白酒行业的茅台、新能源行业的宁德时代。

60. 题材股：有特定概念的股票，比如AI题材、国企改革题材，容易受政策和消息刺激上涨。

六、资金操作类：新手必备的“实战技巧”

61. 多头/空头：看好股价上涨的是多头，看空股价下跌的是空头。

62. 做多/做空：做多是买入股票等待上涨，做空是借股票卖出等待下跌（A股主要通过融券实现）。

63. 建仓：买入股票，比如看好某只股，分3次买入建仓。

64. 加仓：在已有持仓的基础上再买入，比如股票回调时加仓降低成本。

65. 减仓：卖出部分股票，比如盈利后卖出一半锁定收益。

66. 清仓：卖出全部持仓，比如股票达到目标价或判断趋势反转时清仓。

67. 止损：股价下跌到预设价格卖出，避免更大亏损，比如买入价10元，止损价9元。

68. 止盈：股价上涨到预设价格卖出，落袋为安，比如买入价10元，止盈价12元。

69. 抄底：在股价低位买入，比如股票从20元跌到10元，认为已经见底后抄底。

70. 逃顶：在股价高位卖出，比如股票从10元涨到20元，认为已经见顶后逃顶。

71. 追涨：买入正在上涨的股票，比如股票连续涨停时追涨（新手谨慎操作）。

72. 杀跌：股价下跌时恐慌性卖出，容易在最低点割肉。

73. 仓位：持有的股票市值占账户总资金的比例，比如满仓是100%，半仓是50%。

74. 满仓/空仓：满仓是账户资金全部买了股票，空仓是没有持有任何股票。

75. 轻仓/重仓：轻仓是持仓比例低（比如20%以下），重仓是持仓比例高（比如80%以上）。

76. 分散投资：买入多只不同行业的股票，降低单一股票的风险，比如同时买科技、消费、金融类股票。

77. 集中投资：把资金集中在少数几只看好的股票上，比如只买3-5只核心标的。

78. 波段操作：在股票的上涨波段买入，下跌波段卖出，赚取差价。

79. 长期投资：持有股票一年以上，看重公司的长期成长，比如巴菲特的价值投资就是长期投资。

80. 短线交易：持有股票几天到几周，赚取短期差价，对操作技巧要求高。

81. 中线交易：持有股票几个月到一年，介于短线和长期之间，适合大多数投资者。

82. 龙虎榜：交易所公布的当日异动股票买卖前五名营业部，能看到机构和游资的操作痕迹。

83. 游资：短期投机的资金，操作风格激进，常参与题材股炒作，比如某游资营业部买入某股票后，股价连续涨停。

84. 机构资金：基金、社保、保险等专业投资机构的资金，操作风格相对稳健，注重基本面。

85. 主力资金：能影响股价走势的大额资金，包括机构和游资，主力资金流入通常是上涨信号。

86. 散户：资金量小的个人投资者，是市场的重要参与者，但容易受情绪影响。

87. 套牢：买入股票后股价下跌，无法卖出获利，比如10元买入，跌到8元就被套牢。

88. 解套：被套牢后股价上涨回到买入价以上，比如8元被套，涨到10元以上就解套。

89. 割肉：被套牢后低价卖出股票，接受亏损，比如10元买入，跌到7元割肉。

90. 摊薄成本：在股价下跌时加仓，降低平均买入成本，比如10元买100股，跌到8元再买100股，平均成本变成9元。

七、政策消息类：影响市场的“关键变量”

91. 货币政策：央行的政策，比如降息、降准会释放流动性，对股市有利；加息、提准则会收紧流动性。

92. 财政政策：政府的支出和税收政策，比如基建投资增加、减税降费会利好相关行业。

93. 行业政策：针对特定行业的政策，比如2025年支持AI产业发展的政策，推动相关股票上涨。

94. 宏观经济数据：GDP、CPI、PMI等，GDP增长、PMI高于50说明经济景气，对股市有利。

95. CPI（居民消费价格指数）：反映物价上涨情况，CPI过高可能引发通胀，影响货币政策。

96. PMI（采购经理人指数）：反映制造业景气度，PMI高于50是扩张，低于50是收缩。

97. 美联储政策：美联储的加息、降息决策会影响全球资金流动，进而影响A股。

98. 北向资金流向：北向资金净流入通常意味着外资看好A股，是市场的积极信号。

99. 龙虎榜异动：股票因涨幅过大、成交量异常等登上龙虎榜，会吸引市场关注。

100. 重大利好/利空消息：利好消息是能推动股价上涨的消息（如政策支持、业绩暴增），利空消息是会导致股价下跌的消息（如业绩亏损、政策限制）。

这些基础概念是炒股的“基本功”，看似多但不用死记硬背，结合市场实际操作慢慢消化就能掌握。比如看到某只股票的PE是30倍，就能知道它的估值水平；听到央行降准，就明白市场流动性会增加。

你目前已经掌握了多少炒股基础概念？在实际操作中，你最想深入了解哪个概念的实战用法？