一、为何必须“截断亏损”？——守护你的复利本金
亏损对复利的侵蚀是致命的。如果本金亏损50%，需要后续盈利100%才能回本。因此，保护本金永远是第一要务。
“截断亏损”的核心在于建立一套机械化的风控系统，其关键操作如下：
1. 预设止损线，无条件执行：在任何一笔投资买入前，必须根据你的风险承受能力和技术位置（如关键支撑位下方3%-5%），明确一个绝对的、无感情的止损价格。一旦股价触及此线，必须立即离场，如同消防演练。这并非对行情的判断，而是对错误的承认。
2. 破除两大心理魔障：
“损失厌恶症”：人们天然对亏损感到痛苦，宁愿选择“套牢装死”也不愿承受“割肉”的确定痛苦。必须清醒认识到，止损带来的小额确定损失，远比可能演变成巨额亏损的深度套牢要明智得多。
“成本锚定效应”：总是以“我的买入成本”作为决策参考（“等回本我就卖”），这是致命的。投资的决策依据应该是“标的未来的走势”，与你的成本毫无关系。忘记成本，才能理性决策。
二、为何必须“让利润奔跑”？——放大你的复利果实
成功的投资并非靠“每次都赢”，而是靠 “赢时赢大的，输时输小的” 这一不对称性。让利润奔跑，就是为了创造巨大的盈利来覆盖所有小额止损，并实现净值的飞跃。
“让利润奔跑”需要一套与之匹配的“移动止盈”策略：
1. 用趋势跟踪代替预设目标：不要轻易设定“涨20%就卖”的固定止盈点。如果买入逻辑是看好其趋势，那么只要上升趋势未被破坏（例如，股价始终运行在20日或30日等关键生命线之上），就应坚定持有，允许股价在波动中不断向上拓展空间。
2. 移动止盈法，锁定利润：随着股价不断上涨，逐步上移你的止盈（止损）位。
初级阶段：当盈利超过20%后，可以将止损线从“成本下方”提升至“保本线”。
高级阶段：当股价进入强势主升浪，可以以一条重要的中期均线（如20日线）作为移动止盈线。只要收盘价不跌破此线，就任凭主力如何洗盘震荡，我自巍然不动。
三、两者的结合：构建正向期望的交易系统
当你将“截断亏损”和“让利润奔跑”结合起来，就形成了一个具有正向期望值的交易系统。
系统的运行模式：你可能连续做错3次，每次都是小亏5%止损离场，总亏损15%。但第4次做对后，你抓住了一轮80%的趋势行情。最终结果是：-5%-5%-5%+80% = +65%的净收益。
心理控制是关键：这个系统的反人性之处在于，它要求你不断地“小痛”（止损）来避免“大痛”（深套），同时需要极强的耐心来忍受“利润回吐”的折磨，以博取那可能出现的“巨大回报”。这需要长期的刻意练习，才能将纪律内化为本能。
结语与风控提示
“截断亏损，让利润奔跑”不仅是技术，更是一种投资哲学。它承认人类的判断天生不完美，因此通过系统性的纪律来管理错误、放大正确。投资的真谛不在于看对多少次，而在于做对时你赚了多少，做错时你赔了多少。
风险提示： 本文内容仅为投资理念与交易哲学的探讨，不构成任何具体的投资建议。市场有风险，入市需谨慎。所有策略和方法均存在局限性，投资者应充分认识自身风险承受能力，结合实际情况独立进行投资决策，并为自己的交易结果承担全部责任。
发布者：股市刺客，转载请注明出处：https://www.95sca.cn/archives/1768516
站内所有文章皆来自网络转载或读者投稿，请勿用于商业用途。如有侵权、不妥之处，请联系站长并出示版权证明以便删除。敬请谅解！
