股票操作必学的五项技巧三

在前两回跟大家讨论波浪理论，以及我个人对波浪理论的修正，波浪理论的最大缺陷，我再加入量能的发展之后，相信大家对整体量价结构的发展，特别是中长线的量价内涵，相信会有一个更清晰的概念。

前几天有一位同事的朋友，在证券业发展了许多年，也是一位专门研究波浪理论的投资人，研究十几年了，对波浪理论也相当的执着，也有自己的见解以及心得，但是看了我们的量化波浪理论之后，特别是上一篇对小型股的波浪论述，大有茅塞顿开之感，但是对大型股甚至上证加权指数的波浪架构，也有着一些不同的看法，他对量能的发展，也有不断的追踪及研究；这就是波浪理论可爱的地方，正如波浪理论的发明者艾略特说过的一样，对过去的波浪，无论是用什么样的算法，只要符合原则以及铁律，都不能说是错的，但对未来波浪的算法，从来不会有人永远百分之百的正确。

因此我才会一直强调，真正永远随势的重要，量能的发展，高档爆量或者背离，低档波动的低量或者是背离，转折的力量，价格的趋势，配合上述量能的发展，便更能确定在波动当中的主要关键。

波浪理论当中，最难研判的是，比较大型的整理浪，或称为大型的修正浪，因为基本上在一个完整的趋势大浪走完之后，他后面的整理浪，就必然不是简单形态，而复杂的形态又有许多种，主要是，A波形态影响B波，B波量价影响C波发展，今天我们就把每一个波动的主要市场状态，总结来跟大家分享，请大家结合前两篇，所提示到过的波浪理论里面的铁律以及量化波浪理论加上的铁律以及原则。特别要求大家的是，请多多思考，量价结构的内涵，市场绝大多数投资者的心态，因此而产生量价结构的趋势, 大家一定要理解为什么?

趋势浪12345五个波动，2和4为调整浪，也就是整理浪，之后会有ABC的修正浪，也是大浪当中的整理浪，第一浪，基本上的形态，主要因为市场在一个长期空头之后的心结，市场的基本面也尚未有复苏的信号，绝大多数的投资人，不是长期套牢，就是不敢进场，但是春江水暖鸭先知，许多公司已经悄悄地在回补，许多大咖资金的法人及投资者，也因为见底部区的无量之后，酌量的开始布局比较好的股票，因此第一波的基本量价在于温和的价涨量增.

第一波动的走势关键，在于空头最后一个波动，也就是C波的形态架构，如果是延伸波，那么第一波也是产生延伸波的机会较大，这时候第一波如果出现急涨，第二波会又臭又长，如果C波出现单波式的急跌，第一波也必然会出现延伸波,C波的末波段出现急杀，第一波必然为强涨. 要特别留意的是只要第一波见到延伸波动，为发展出中长多格局的重要关键.

第二波, 在趋势浪当中，也就是正常的调整波，回挡比较浅，时间也比较短, 但是在大浪里面的大空或是大收敛格局之后，特别是第一波出现短线的强涨，第二波动常常深而且长，因为市场仍然存在于空头的思维，因此这时候的特色，必然是出现真正底部量的所在.

第三波动，也称为主升段，是延伸浪出现的主要波动，量价发展以及力道都是最强的表现，角度比第一波还要陡峭，不但容易出现跳空的走势，而且大量之后还有大量，基本面的内涵也开始好转，在第一波以及第二波确立了底部之后，追价买进的越来越多，在这个波动里头，几乎所有的个股全面上涨，特别是有题材以及有业绩者，更是强力大涨，在国外统计的波浪理论里头，这个波动的涨幅以及时间，都会大于第一波动的1.618倍，但是我们有过去的实际情况来看，在资金行情当中以及新兴市场，这个幅度以及时间全部会失真.

第四波，小级别小形态，与第二波整理有着单式和复式交替的惯性，他的量价内涵，其实是第一波如果是简单式，筹码当然比较干净，第二波就走简单式，也理所当然，第三波一旦出现延伸，筹码当然比较乱，第四波走复式整理，那也是必然，这个时候市场的心态，因为经过了强攻的波段之后，拉回大家预期仍然会再过高，盘面上依然热络，轮流回档,轮动轮涨，此起彼落.

第五波动，没波动的特色，市场狂热，妖股升天, 许多的冷门股开始强力大涨，也就是全面出现补涨的行情，这个时候有许多的大型股,已经出现量大不涨和盘头的现象，代表着大咖的投资者，已经悄悄在出货，这时候的市场状况，因为基本面大好，利好消息不断，专业分析机构一片看好，名嘴分析师，许多越喊越高，四五千喊到七千八千，五六千喊到1万两万，语不惊人，死不休，是这个阶段分析师的特色，大部分的投资者，每天怕的是买不到强势股，街头巷尾，讨论的是股票赚了多少钱，大家幻想着一夜致富，草房变豪宅，脚踏车变奔驰，华尔街叫做擦鞋童理论，我们叫做佛祖也疯狂，尼姑和尚道士纷纷下山炒股，在狂欢之后，量能突然不见了，进入了空头的A波段.

第五波的时间及幅度，在波浪理论的原则里头，时间大约和第一波差不多，幅度则是第三波的0.618倍，但事实上则不然, 在资金行情的架构里头，第五波常常都会比第三波还要来得长，在新兴市场里头，常常会比第三波涨得还要凶.

空头的A波段，最明显的是带着跳空下杀，最可怕的是出现的延伸波，在强力出货之后，量能退潮明显，大咖的投资者,包含主力,法人以及公司派已经全面完成出货，但是市场上的绝大多数投资，在习惯了上涨的波动之后，养成了不怕套，变成套也不怕，一定还会创高，拉回许多人甚至还勇于加仓，但是绝大多数的人，全仓已经都在高档.

空头的B波段，一般称为逃命浪，最怕的是真正出现了逃命天量, 而且都是出现急拉抬后的暴天量，后面的C波，成为了极为惨烈的长线波段下跌，B波段市场的心态，仍然常常出现牛市当中的妄想，许多分析是因为复杂型以及强弹，反而会误判成，新一轮的多头开始，而要投资者全力买进或加仓. 甚至有些是在头部全部出仓的，反而后面都死得更惨.

空头的C波, 要特别留意的是，空头中的B波会随着A波的结构而决定反弹的形态，第一种，A波急杀，B波急拉，C波必然延伸，第二种，A波震荡形态，也就是小abc，波也出现小abc的震荡波，C波急杀，则直接触底反弹，第三种，A波急杀,B波出现延伸,C波也必定延伸，第四种，A波出现延伸，B波震荡波，C波也必然延伸. 特别要留意的是，新兴市场里头的多空波段，都必然会有超涨以及超跌的现象.

在过去历史上三个大调整浪，三种不同的量价结构，照着上述文章跟大家提示的方法，试着自己标注看看，或者你有自己的看法，那么至少你也是波浪理论的研究者以及有想法有策略的投资者，请您就这三篇的量化波浪理论，找出最简单的研判原则，咱们再下一篇，再跟大家好好的讨论, 然后我们也要进入下一个单元了. 也期待着大家，早日成为，股市操作学当中悟道的高手.