比起交易策略本身更为重要的是甄别交易策略的能力

你能想到的，别人也有可能想到。那些你认为是秘密的策略，可能别人早就知道了。一个策略的真正价值和值得保密的地方，是通过长期对市场的观察，总结出来的经验，并结合当前市场状态，对策略的驾驭和改进，而不是策略本身。

相信各位宽客都会碰到这个问题，面对各种各样的交易策略，心里会产生许多顾虑，不知道哪些策略是真实的或者是好的？如果在无法判定相应的量化交易策略好坏的前提下，就直接进行实盘交易，就算是实现了策略的无人值守，也是风险极大的。

如果有人告诉你，他的策略能在短时间内资金翻倍，那你就要为他的策略先打个折扣。但是如果对方又能拿出非常漂亮的测试结果，这就需要你有慧眼识真的甄别能力了。

这种甄别能力需要我们从不同的角度，去评价这个策略在历史数据中的表现，来判断策略在未来时间的可行性。

很多人在选择策略时，只关注测试曲线是否平稳，年化收益率高不高，胜率高不高。这不是很正确，如果一个策略的回测曲线过于平均，可能会有刻意优化的成分在里面。

如果一项策略近期正在亏钱，它就正在经历挫跌。时刻 t 的挫跌被定义为：当前净值与 t 时刻或之前的净值曲线最大值之差。“ 最大挫跌 ” 是净值曲线最大值与之后的净值曲线最小值之差。净值的最大值又被称为 “ 高水位线 ”

任何一个策略，都无法做到百分之百盈利，亏损是策略的一个不可分割的部分。用更为通俗的话来说，你的盈利和你的亏损的本源是一致的，这同样的本源带来了收益也同时带来了亏损，如果你试图躲开亏损，那你必然也同时躲开了盈利。