牛市里为啥你总赚不到钱？学会这几招ETF投资策略轻松拿捏行情

这次的牛市，可不是以前那种闭着眼睛买都能赚钱的“全面牛”，更像是一场围绕“新质生产力”和“核心资产”的结构性盛宴。资金都扎堆往这些地方跑，不再“雨露均沾”。要是你没踩准节奏、选错了方向，那可就成了“牛市里的局外人”，只能眼睁睁看着指数涨，自己的钱包却没变化。

对于咱们大多数普通散户来说，既没精力深入研究，又缺乏专业的投研能力，追涨杀跌、频繁换股，往往是亏损的开始。而ETF，就成了普通投资者参与牛市的绝佳选择。那为啥ETF是参与牛市的正确姿势呢？

二、牛市ETF核心配置策略

在牛市里配置ETF，得学会适当进攻来增加收益，但更要记住，在牛市里活得久，比短期内赚得多重要多了！

（一）核心基石（40%-60%）：稳稳分享大盘上涨红利

指数基金在这儿可是王道。

沪深300ETF，覆盖了市场核心优质资产，能让你分享大盘整体上涨的红利，就像你投资的“基本盘”，扎实又可靠。

创业板50ETF、科创板50ETF，在这轮科技牛市里，配置它们就像给投资装上了“成长引擎”，能捕捉到成长性更高的板块机会。

（二）卫星增强（30%-40%）：适度进攻，捕捉行业超额收益

像人工智能、机器人、半导体、创新药等行业的ETF就很不错，但得动态评估行业周期位置和估值。从过去五十年科技与产业周期的演进来看，人工智能和生命科学产业就像有着“长坡厚雪”的赛道，潜力十足。

（三）防御缓冲（10%-20%）：守护胜利果实，应对不测

得永远保留一部分机动资金，现金或者现金等价物就很合适。

一方面，能应对市场突发回调，让你有勇气在恐慌时低位加仓优质资产；另一方面，还能捕捉新出现的结构性机会，毕竟市场热点是会轮动的。红利基金也可以考虑，能确保这部分资金的安全性和流动性。

三、ETF持仓的交易策略

（一）买入策略

买入策略有一次性买入、定期定投等。一般来说，震荡市适合用定投策略，牛市初期则适合一次性买入策略。

定期定投策略，就是固定时间、固定金额投资同一ETF品种，能长期分摊成本，降低择时风险。定投金额可以根据个人收入情况来，比如每月投入固定收入的10-20%，每次定投金额保持固定。这种策略特别适合缺少专业知识、没时间或精力盯盘，且每个月有稳定现金流的新手投资者。

一次性买入策略，在牛市初期或者市场极度低估时，能让你通过一次性买入获得足够的筹码，避免在上涨过程中追高。

（二）金字塔交易策略

对于行业/主题ETF这类波动较大的品种，金字塔策略就很适用。

买入时，把资金分成多份，分多次买入，越跌越买，跌得越多买得越多，呈正金字塔形；卖出时，把手上的基金份额分成多份，越涨越卖，涨得越多卖得越多，呈倒金字塔形。

（三）动态仓位定期再平衡策略

这个策略的调整频率是每月或每季度一次，相当于强制执行波段交易。操作规则是：若某ETF上涨导致持仓比例超过初始仓位50%，就卖出超额部分，补充到仓位降低的ETF上；若价格下跌导致持仓比例低于初始仓位50%，则用超额仓位或者缓冲仓位买入ETF，直到恢复初始比例。

四、组合回测表现

按照上述ETF选择和仓位配置做一个组合，近一年在牛市初期的表现很亮眼。下跌阶段跌得更少，比如2024年10月到关税战期间；上涨阶段涨得更多，像2024年9月24日到10月初，以及2025年4月中旬到现在。

对于普通投资者来说，做好ETF组合投资只需做三件事：选好ETF标的（可根据收益期望调整）、确定好仓位初始比例（根据风险承受能力调整），还有每月或每季度进行再平衡（涨多的卖点，跌多的补点）。

五、总结与后续建议

总的来说，在当前结构性牛市下，普通投资者通过合理的ETF配置和交易策略，能更好地参与市场并获取收益。

后续建议大家先根据自己的情况选好ETF标的和仓位比例，然后严格执行交易策略，尤其是定期再平衡。