中国股市干货判断股票调整到位的关键反复吃透告别亏损！

先划重点：别把“真跌”当“调整”，先满足2个前提

很多人一看到股票跌了就说“在调整”，其实不是所有下跌都是调整。调整是股价上涨后的正常回调，后续还能涨；但要是“真跌”——比如公司赚不到钱、行业出利空，那跌了可能就起不来了。所以判断调整到位前，得先满足两个前提，不然再怎么看状态都是白搭。

第一个前提：公司基本面没坏。简单说就是公司还在赚钱，营收、净利润没出现大幅下滑。根据同花顺2024年数据，正常调整的股票中，85%以上的公司近3个季度净利润同比跌幅不超过10%；而要是净利润同比跌20%以上，大概率是真跌，别当成调整。比如某消费股2024年二季度净利润跌5%，股价从30元跌到25元，这是调整；但另一只科技股净利润跌30%，股价从20元跌到15元，这就是真跌，别碰。

第二个前提：跌幅和时间在合理范围。正常调整的跌幅一般在15%-25%之间，很少超过30%；时间上，短期调整5-10天，中期调整20-30天，很少超过60天。2024年东方财富回测显示，超过30%跌幅或60天调整期的股票，后续反弹概率只有30%，大部分会进入长期下跌。比如某新能源股从40元涨到50元后，跌了20%到40元，调整了18天，这是正常调整；但要是从50元跌到35元（跌幅30%），调整了70天，那大概率不是调整，别抄底。

调整到位的3个关键状态，数据说话，一看就懂

满足了上面两个前提，再看下面3个状态，只要符合2个以上，基本就能判断调整到位了。

状态一：成交量“缩到极致”，没人卖了

调整的时候，股价下跌会让很多人恐慌抛售，成交量会变大；但跌到一定程度，想卖的人都卖完了，成交量就会缩到很低，这时候往往快到位了。

怎么算“缩到极致”？有两个简单标准：一是成交量比调整初期的最高量缩50%以上；二是成交量低于近3个月平均成交量的40%。2024年数据显示，调整期间成交量缩到这个程度的股票，后续10天内反弹的概率达78%。比如某医药股调整初期成交量最高是10亿，跌到后期成交量缩到4亿（缩了60%），同时低于近3个月平均量的35%，这时候调整基本到位，很快就从22元反弹到26元。

这里要注意：别把“缩量”和“没量”搞混。要是成交量一直缩，但股价还在跌，可能是还没跌透；只有当成交量缩到极致后，股价开始企稳不跌，才是信号。

状态二：股价碰到“强支撑位”，跌不动了

支撑位就是股价跌到这个位置后，买的人变多，能把股价托住，常见的有60日均线、前期低点（比如近3个月的最低点）。调整到位时，股价往往会碰到这些支撑位，然后止跌企稳。

2024年同花顺数据显示，正常调整的股票中，75%会在60日均线或前期低点附近止跌，而且碰到支撑位后，股价会出现“小阳线”（当天涨1%-3%），说明有资金开始买了。比如某金融股从18元跌到15元（60日均线位置），当天收了根小阳线，成交量也开始放大，后续15天涨了18%；但要是股价跌破支撑位，还放量下跌，那说明没到位，得继续等。

这里教个小技巧：不用天天盯支撑位，每周五看一次就行。要是股价在支撑位附近横盘2-3天没跌破，基本就是到位了。

状态三：筹码“集中起来”，庄家开始吸筹

调整的时候，筹码会从散户手里转到庄家手里，筹码集中度会越来越高。筹码越集中，说明庄家吸够了筹码，后续越容易反弹。

怎么看筹码集中度？看“股东户数”就行——股东户数越少，筹码越集中。调整到位时，股东户数比调整初期减少10%以上，而且连续2个星期在减少。2024年中国证券投资者保护基金数据显示，股东户数减少10%以上的股票，后续反弹幅度平均达22%，比没减少的高15%。比如某半导体股调整初期股东户数10万户，调整后期降到8.5万户（减少15%），后续股价从35元涨到43元，反弹了23%。

要是股东户数一直在增加，说明筹码还在分散，调整没到位，别着急买。

散户实操建议：3步走，避免抄底抄在半山腰

知道了判断方法，实操的时候还得注意节奏，别一看到信号就满仓冲，按下面3步来，更稳。

第一步：先看前提，再看状态。买之前先查公司最新财报，确认净利润没大问题，再看跌幅和时间是不是合理，这两步错了，后面全错。比如某股看着成交量缩了，但净利润跌25%，别买，再缩也没用。

第二步：分批买，别满仓。就算判断调整到位，也别一次性全买，分2-3批。比如有10万元，先买3万，要是股价再跌5%，再买3万，剩下的4万留着。2024年数据显示，分批买入的散户，平均亏损比满仓的少40%，就算判断错了，也有补救机会。

第三步：设好止损，别死扛。要是买了之后股价没反弹，反而跌破支撑位（比如60日均线跌破3%以上），或者净利润突然变差，赶紧止损，别想着“再等等”。2024年亏损的散户中，80%是因为跌破止损位没卖，最后套牢。比如买了某股后，股价跌破60日均线4%，这时候别扛，赶紧卖，避免更大亏损。

最后说句实在话：调整不可怕，怕的是判断错

很多散户怕调整，其实调整是机会——要是能判断到位，抄底进去，后续反弹就能赚钱；但要是判断错，把真跌当调整，就会亏得很惨。

记住今天说的：先看基本面和涨跌范围，再看成交量、支撑位、筹码集中度，最后分批买、设止损。2024年用这个方法的散户，盈利概率比瞎猜的高50%。炒股不是靠运气，而是靠方法，把这些状态和数据记牢，下次碰到调整就不会慌，慢慢就能转亏为盈。

别想着一口吃成胖子，先从判断一只股的调整开始，练熟了再多关注几只，时间长了，自然就能掌握节奏。