威科夫交易法在股票操作中的启示

原来以为庄家理论是中国特有的现象，看至威科夫交易法，才发觉在19世纪，威科夫就已经关注到了大资金运作的奥秘，现在用新的技术相结合，居然依然适用，看来，在投机方面，永远没有新鲜的事啊！

理查德.威科夫出生于1873年，去世于1934年。威科夫执着于盘口解读和市场分析，他通过采访并总结了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔，从而形成了一套关于交易的全套理论，包括技术分析及交易心理，后人称之为“威科夫交易法”，重点在关注市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。主要介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程。这一点和我国庄家操作理论有异曲同工之妙，威科夫叫“复合人”（Composite Man）“。威科夫交易法”的基础包括两个目标、三大法则和五个步骤，只要交易者把对于“威科夫交易法”的理解建立在这些基础之上，那么无论市场抛给他怎样复杂的曲线，他都能持续地获得成功。

威科夫交易循环图

两个目标

1、保障本金：保本保本保，重要的事说三遍都不够，要做到这一点，止盈止损和盈利比胜率都必须要关注。

2、在一致性的基础上从市场中赚取利润：各种技术多多益善，但是逻辑一定要一致，买卖策略可以有多种。

三大法则

1、供求法则：通常通过量价分析来对其进行观察。

2、因果法则：供求关系不是随机的，而是市场行为的结果，说白了就是有庄家或者看起来象庄家的行为。

3、努力VS结果法则：价格的变化是努力的结果，而努力由成交量水平表达出来，两者同步会促进价格进一步运动，而两者缺乏同步的话，则会促使方向产生变化。

五个步骤选择股票

1、确定趋势和市场的位置：关注大盘及环境以及个股的行情趋势。

2、确定个股与市场的强弱关系：选择强势股。

3、选择那些展现出大量原因或者说大量准备时期的股票：选择庄家已经吸筹的股标。

4、确定那些准备对结果做出反应的股票：价量配合。

5、确定股票将要反转的时机(大盘反转点)：顶底分形。

最近在写买入股票行为的分析，发现威科夫的理论和目前操作的思路逻辑上很纹合。如果总结成一句话就是：

看大盘看环境看行情，选择强势股，有庄家吸筹，价量配合较好，用顶底分形、缠论、波浪和价格行为分析上涨的概率大，有技术指标产生共振的股票。

买卖股票，要解决的问题是，现在可以买入什么股票？我们要判断的是现在以后的价格趋势，不是对着历史的图形，指出哪一个是买点，哪一个是卖点，因为相势的图形，必定有两个不同的走势案例，你只是拿了一个案例说事，只是事后诸葛亮，我们要改变一种逻辑，从现在这个点，判断是否可以买入，并且在买入之后，对于持有时的不同行情走势，所采取持有或者卖出的行为。也就是对于实然买卖的行为进行研究和分析，找出规律运用于实务。也许找不出规律就是终极规律，呵呵，那也是一种结果，如果是这样的话，那就靠猜、靠赌、靠随机行走吧。