股票交易纪律干货

交易纪律有什么用？

1. 避免亏损过多这是止损

2.盈利落袋为安这是止盈

这是大多数人都能想到的

有好处，自然有缺点，跟投资一样，想有更高的收益率，就要承担更大亏损风险。交易纪律是一把双刃剑

止损，顾名思义，就是亏损到了一定程度，及时卖出，避免更大的损失，如果卖出以后股票继续下跌，我们就避免了一点的亏损。这是止损的好处。另一面就是，卖出之后，股票开始上涨，由于我们已经卖出了，收益就不如不止损了。这是止损的坏处。

止盈，顾名思义，就是盈利到了一定程度，及时卖出，避免股价下跌，浮盈变浮亏，止盈卖出时锁定了利润，这是好处。另一面就是卖出后，股票可能继续上涨，由于我们手上的股票已经卖了，所以吃不到这部分利润了，这是止盈的坏处。

只有你有了止损止盈的纪律，你就有可能错失反弹，卖飞牛股，这是我们纪律带来的坏处。

没有完美的交易纪律，也就没有完美的止盈止损。

你可以在止损点反复纠结是4%还是8%还是12%，也可以设置止盈点上反复斟酌，10%，还是25%还是50%。

还可以结合均线，比如亏损到20日线均价的10%或者盈利到20日均线的30%。除了20日均线，你还可以参考其他均线，总之，你可以设置的花活儿很多。

但是我可以告诉大家，没有万灵药。不同的市场趋势，牛市，熊市，震荡市，止盈止损点，可能都不会相同，如果你坚守一套，可能市场甩到身后

而蓝筹股，成长股，妖股，止盈止损点又不一样。设置止盈止损，在你的收益率上可能影响并不大，每年也就3~4个点的差别，而且还会经常卖飞牛股。

为什么呢？这是因为纪律的赢面大概也就在55%，如果你一年内执行100多次止盈止损，那么就有40多次还不如不动。还会有机会卖飞大牛股。当然这是一个概率问题，你只要操作的多，总会遇到，身边是不是经常有人，跟你说错过了一个大牛股？

而对于这个结果，我们只能坦然接受。总体来说，如果你买的股票比较少，执行交易纪律，还不如不执行交易纪律，这是因为任何概率都需要大样本数据。样板过少，就会让人以为执行交易纪律特别牛逼。但实际上是个个例

举个例子，扔硬币，我们都知道正反的概率一半一半，如果你就扔了3次，可能是100%正面，或者66.6%正，或者0%，或者33.3%正，反正就是没有50%。这是小样本，如果扔1亿次，那就接近50%了。

既然这样，如果资金有限，买的股票有限，时间很忙，要不然不要执行纪律了，省得麻烦。

那么让我们回到文章一开始

交易纪律有什么用？

1. 避免亏损过多这是止损

2.盈利落袋为安这是止盈

事实上，第一点远比第二点重要的多的多多。也就是前面的文章投资中，最重要的是什么？所说，如果止损点定8%，假设后面涨跌随机，卖出后，股票跌50%跟涨50%都是一半的概率。

涨50%，我们盈利为 38%=（1-8%)(1+50%)-1

跌50%，我们的亏损为 54% = 1-(1-8%)(1-50%)

一旦，我们亏损为54%，那么需要涨2次50%才能回本，这个几率是50%*50%=25%。

如果我们止损了，又跌一次50%，你提前8%止损，涨一次50%，就能回本了，而且比跌了50%又涨2次50%盈利更多。

所以止损帮我们保住了大部分本金，让我们有更大的概率翻本

不止损，一旦一次亏损50%。回本需要涨100%，也就是2次50%。

一旦连亏2次50%，本金就只有25%了。回本需要涨300%，4次50%

这就是交易纪律，止损帮我们保住大部分本金的重要作用。尤其是重仓一只股票，涨跌随机，涨跌幅大于市场，如果缺乏保护，一旦落入不利的一面，想恢复就很难了。

这也是分散持仓的好处，或者只买宽基ETF的好处。股票是高风险投资，所有的高风险投资都有一定的赌博性质。所以先考虑生存。降低本金的损失。

由于股票市场，长期来看是向上的，如果你的资金是长期的，建仓位置又低。持股足够分散，或者只买的宽基ETF。那就没必要做止损，假以时日，总会涨回来的。这也是公募基金的操作方式。

总结一下，如何判断是否要执行交易纪律，如何执行

如果你的资金非长线，一年2年的，建议止损

如果你的持仓比较激进，都是妖股，建议止损

如果一只股票持仓超过50%，建议止损

如果你是新手（入市少于7年），建议止损

对新手来讲，及时结束一次买入，持有卖出的交易，是让自己积累实战经验的唯一方法。如果买入一只股票，套牢，躺平，装死，等个三五年回本了，甚至赚钱了卖了，那么你在这三五年内的股市经历非常有限。侥幸赚了的，未来也很可能亏回去。最重要的是，其实你根本不知道是怎么赚的，也不知道是怎么亏的。这样炒股，跟扔硬币也就没什么两样了。

最后再说止盈，理论上来讲，大多数止盈放在短期都是对的，放在中期都是错的放在长期又都是对的，中国股市可能例外。

这是因为，成熟市场(美股市场)绝大多数公司都有生命周期，其最终的命运都是退市，价值归零，所以阶段性的止盈放在长期来看都是对的。

短期，放量超涨了，或者业绩由增长转下滑了，都会导致股价受影响暂时下跌，只要不是碰到行业的概念性炒作，大概率能回避一小段下跌。下跌过后，股价的涨跌本质上是随机的，如果市场暂时没有整体高估，那么自身运行的浮力，也会让股价慢慢涨回去所以中期看又都是错的。

所以，对放量止盈或者业绩下滑的卖出来讲，重要的是把资金加到其它更具潜力的股票上，这也是一个概率问题，成长股中选择阶段性的强势股回调更大概率能跑赢。

对散户投资来讲，任何时候的止盈都是对的，偶尔我们会碰到卖飞，这是概率的一部分，我们也会碰到止盈后买的股票收益还不如原来的，那只是我们新的买入不对，跟止盈无关。

总的来说，对于认真的股市投资者，经验不是特别丰富，建议大家在实践中使用交易纪律-

不触发纪律不动，避免操作过于频繁。就像投机赌博的时候，把把all-in，最终一定是输光的。触发纪律了，坚决行动。也避免业余投资者由于工作繁忙，对手头持股彻底躺平。你不理财，财不理你，投资股市也是一样的道理。买进股票你一旦不闻不问了，最终的宿命也多半是亏钱。

所以，对投资者来讲，对股市，最好的距离是若即若离。

交易纪律，适度止盈止损，正好能帮我们保持这种距离。