那些年我做过的基金套利现在想起仍觉得很经典

资本市场每天都在上演没有硝烟的战争，22岁开了人生第一个股票账户，后来还开了期货、期权账户，在十几年的投机生涯里，经历过的战斗应该有几千次，其中2015年7月的那次基金套利，我认为是最经典的，那次完全是靠实力取胜，没有任何运气成分，每一步都经过精确的计算。

时间回到2015年7月，当时的股市正在发生股灾，很多基金一二级市场出现了较大的价差，大的价差就意味着其中可能存在套利的机会。我发现了一只基金，头一天的净值是1，但二级市场的价格只有0.97，百分之三的差价对套利交易来说已经是比较大的了。一二级市场的差价怎么会那么大了？看了那只基金的详细资料，发现原来是刚发行不久的新基金，从连续几天净值的变化来看，基金还没开始建仓，只要还没建仓，不过股票市场如何涨跌，基金的净值始终是1。

基金净值是1，二级市场只有0.97，现在以0.97的价格买入，明天赎回，岂不是稳赚3%？这钱也太好赚了吧，就跟在马路上捡钱一样，有这样的好事？会不会存在未知的风险啊？一向谨慎的我，开始对各种可能的风险都排查了一遍，最后得出的结论是这笔交易几乎没有任何风险，胜算大于99%。为什么我如此肯定了？

第一，这是一只被动配置股票的行业指数基金；第二，这是一只空仓的新基金，目前还没买任何股票。熟悉基金建仓规则的人都知道，基金不会一下子就满仓，整个建仓过程至少一个月，这就意味现在空仓，明天大幅建仓的可能性几乎不存在。我考虑了所有的可能性，发现只有在一种情况下，这笔交易才会亏损，那就是基金经理是个傻叉，一天就建好30%的仓位，而且对应的行业指数跌10%，这个可能性有多大了？跟出门被陨石砸中差不多吧。

后面的结局相信大家都知道了，0.97买入，第二天赎回，稳稳的赚了3%。