海龟交易系统中的小窍门

《海龟交易法则》的第七章名为策略，经过了前面的头寸规模、入市、止损、离市，海龟交易系统已经基本完整，但 “魔鬼藏在细节之中”，当我们真的践行某个交易系统时，总会发现有很多还没有考虑到的地方，第七章就是作者关于这些小窍门的合集。

入市指令

我们已经在《海龟交易系统里的择时与择股——入市》中学习了海龟交易系统的入市规则，费思在这里强调海龟们一般会选择限价指令入市，而不是高价指令，因为限价指令成功率更高，对市场波动的影响更小。具体的优劣，大家可以自己体会。就我个人而言，日内的到达某个价格时入市或离市的，最好使用限价指令；而我目前采用的交易系统因为是日线级的策略，选择市价指令更加合适。

快速波动的市场

费思认为在市场快速波动时，不需要恐慌，不需要撤单然后马上以更容易成交的价格挂单，这样很容易成交在最不利于自己的峰值上。一般而言，价格在经历了快速上涨或下跌后会启稳，并且通常会迅速反转一半左右，此时才是交易的最好时机。当然，我现在的交易系统中，通常价格并没有大幅波动，所以影响不大。

同步入市信号

市场趋势并不是时常出现的，很多时候市场都只有很小的波动，按照海龟交易系统，连续几天没有交易指令也很常见。但一旦出现交易性机会，往往会有多个市场多个品种都出现入市的机会。

买强卖弱

如果多个市场出现趋势信号，按照海龟交易法则，海龟们会在最强的市场上建立多头头寸，在最弱的市场上建立空头头寸。需要注意的是，他们不是在最强的几个市场上建立多头头寸，而是只选出其中的一个。费思在这里并没有说明原因，我觉得其中一个原因是在同一时间出现走强趋势信号的市场，很可能是具有相关性的，风险也有可能出现共振。

对于市场强弱标准，费思提出了两种计算标准。

标准一：确定价格自突破后上涨或下跌了几个N，在上涨或下跌最多的市场建仓或加仓（以N为单位）

标准二：现价减三个月前的价格除以当前的N，最大的买入，最小的卖出

最后，费思引用丹尼斯的话“我总是说你们可以在报纸上发表我的交易法则，没有人会遵循它们。关键在于连续性和纪律。几乎任何人都能够罗列一张交易法则的清单，其中的80%与我们教授给我们的学员的一样。他们所不能做的是带给他们自信，甚至在情况恶化时仍坚持那些法则。”告诉投资者，找到一个有效的“海龟法则”也许不是很困难，但“遵循海龟法则是非常困难的”。