如何读懂市场心理与盘面信号

问：老师能讲讲如何利用市场情绪做交易吗？

美国投资大师、证券分析理论创始人本杰明·格雷厄姆赋予了投资市场的人格化，而市场的价格涨跌就是市场先生情绪化的表现。巴菲特那句“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，更是体现其对市场心理的把握已经到了炉火纯青的地步。而广为中国股民熟知的炒股养家的养家心法，更是将自己的成功归于对市场心理和市场情绪的深刻理解和感知上。

关于市场心理，道氏理论进行了阐述，而日本蜡烛图更是将其细化到单根K线和组合中。

道氏理论认为大趋势可以分为三个阶段，第一阶段又称积累阶段。以熊市末尾牛市开端为例，此时所有经济方面的所谓坏消息已经最终地为市场所包容消化，于是那些最机敏的投资家开始精明地逐步买进。

第二阶段，商业新闻开始趋暖，绝大多数技术性的顺应趋势的投资人开始跟进买入，从而价格快步上扬。

第三阶段，即最后一个阶段，报纸上的好消息连篇累牍，经济新闻捷报频传，大众投资者积极入市，活跃地买卖，投机性交易量日益增长。正是在这个最后阶段，从市面上看起来谁也不想卖出，但是那些当初在熊市的底部别人谁也不愿买进的时候趁机“积累”、步步吃进的精明投资者却开始逐步拋出平仓。

我们可以看出，道氏理论不仅通过盘面走势特征描绘了市场心理，而且还通过社会现象或新闻事件进行了侧面描述，我们可以把道氏理论对于市场心理的描述称为面。

下面我们将通过日本蜡烛图对市场心理进行更加具化的描述，由于蜡烛图特殊形态比较多，我只选取了其中的风高浪大线进行举例，感兴趣的朋友可以去看看相关书籍。

风高浪大线意味着市场已经变得非常混乱，市场留下长长的上影线意味着开盘之后，多方爆发出的强劲购买力量，曾经把价格推到了当天最高点。但随后空方大量抛盘，把价格击落到当天最低点，然而到了快收盘的时候，价格却又神奇地恢复到了开盘价附近。

风高浪大线一般经常出现的位置在行情顶部区域，因为正常情况下，顶部的波动幅度会非常大，这个时候我们就要警惕了。

当然这只是用来判断行情的工具之一，如果想通过单一工具就做出判断那是不现实的。我们最好能够综合使用各类资讯，包括基本面资讯和西方经典技术工具。市场心理的感知不是一朝一夕能达到的，它需要大量交易实践和思考，因为只有参与其中，你才能深刻感知其中的奥秘。