靠直觉炒股能赚到钱吗？利弗莫尔5个例子给你答案

在巴菲特的投资哲学里有一个非常重要的理念，就是相信直觉。他说：“自己的直觉，是自己对即将购买的股票和企业的第一感觉，这种感觉根源于在对企业的充分了解。但是，这种感觉在变幻莫测的股市行情面前会变得很脆弱，如果投资者不能坚持自己的直觉判断，那么他就会在决定是否投资时畏首畏尾，犹豫不定。”

比“股神”巴菲特早了几十年的传奇投机大师杰西·利弗莫尔，则是这么看直觉的：“我经常有这种不寻常的感觉。通常我会根据那种感觉行事，但有时我会忽视心里的某种想法，并且告诉自己，根据突然产生的冲动而反转仓位，实在愚不可及。”

在实战中，利弗莫尔究竟是如何利用直觉来进行交易、他又是如何看待直觉在交易中的地位呢？

以下内容摘自舵手图书出版的《股票大作手回忆录讲解》：

您可能还记得我曾说过的事情，当时我在大都会放空3500股糖业公司股票，突然觉得有些不太对劲，最好赶紧结束交易。我经常有这种不寻常的感觉。通常我会根据那种感觉行事，但有时我会忽视心里的某种想法，并且告诉自己，根据突然产生的冲动而反转仓位，实在愚不可及。我把这种感觉归因于抽太多雪茄、睡眠不足或过于疲劳所导致。每当我克制自己不要冲动，但最后我总是会后悔。曾经有好几次，我没有依照自己的直觉放空股票，隔天到市中心，发现市场并没有下跌，甚至还上涨，我就很庆幸地告诉自己，不要盲目冲动卖出股票是对的。但再隔一天，市场却跌得相当惨重。要是我没有自作聪明，肯定能赚到钱，因为直觉反应与心理状态有关，而不是生理状态。

齐克用注解：

利弗莫尔开始谈“直觉”议题，他引用了5个例子来描述不寻常感觉出现时，心理状态与理智操盘之间的抗衡及其决定。不同的抉择，赚赔结果是天壤之别。

1.直觉会准吗？能依照直觉操作吗？即便直觉神准时，也经常受到“自己理智的干扰”。(本章谈到：曾经有好几次，没有依照自己的直觉放空股票，隔天到市中心，发现市场并没有下跌，甚至还上涨，就很庆幸地告诉自己，不盲目冲动卖出股票是对的。但再隔一天，市场却跌得相当惨重)

2.直觉感应到大都会可能要在价格上动手脚，立刻出场。(第一章谈到：在大都会以1051/4放空3500股糖业，感觉现场的工作人员动作诡异与报价带的跳档声音不对劲，立刻在103回补，赚钱退场)

3.坚持相信直觉，对直觉有信心。朋友看到自己靠直觉操作，以为是听到小道消息，后来发现不是小道消息，就一直在劝退他。但在自己的信心坚持下，操作结果是赚到大钱。(本章谈到：1906年春天，大西洋城度假，放空联合太平洋铁路20000股，获利25万美元)

4.受到哈丁公司老板的好意提示小道消息干扰，以至于放弃直觉，信心动摇。大赚却搞成赔钱。(本章谈到：1906年夏天，萨拉托加温泉度假，原本在160美元分批买进联合太平洋铁路做多，后来全部出清，并在162美元左右放空4000股。事后股息利多出来，发现不对劲了，以市价165美元回补空单，每股大约亏损3点。有些成交价格高达172美元与174美元。损失4万美元)

5.操作过程中受小道消息影响而放弃直觉，改变操作方向，产生重大错误，但利多消息出来，股价的波动状况，让他立刻认错，反向操作，回归依自己的直觉判断，赚回更多。(本章谈到：放空联合太平洋4000股亏损，靠看懂不寻常走势，反手做多，不但赚回前项亏损4万之外，还多赚了1.5万)

(文中观点仅代表嘉宾个人，不代表“舵手图书”立场。提及个股仅做举例分析，不做投资建议，据此操作后果自负。)