业内疯传！散户必看量化时代不被割韭菜的自救攻略

最近，量化炒股在股市里掀起了不小的风浪，到处都在讨论它，有人说它把游资都打得找不着北。但实际情况真是这样吗？

其实量化交易的对手，是咱们这些靠主观判断做交易的人。不管你是小散户、资金雄厚的大户，还是在股市里摸爬滚打的游资，又或是私募、公募，只要你的交易是主观决策的，那就逃不过量化的影响。

我研究量化交易好些年了，早在四五 年前，我就提醒身边的人，量化以后肯定会成为市场里的强劲对手，甚至可能破坏市场生态。可当时，好多人都觉得我是危言耸听，还笑那些炒股赔了的人是在拿量化当挡箭牌。结果现在呢，当初反对我的那些游资，对量化的意见最大。

量化交易可不是一下子就发展起来的。最开始，它的资金少，能用的技术也有限，在市场里根本掀不起什么浪花，大家都没把它当回事，甚至还笑话它。但这些年科技进步太快了，量化交易也在不断升级，规模变得越来越大。前几年，好多基金代销平台和券商都大力推荐量化基金，为啥呢？因为量化基金的业绩曲线看着平稳，好卖啊！就这么着，量化交易的规模蹭蹭往上涨，这两年，它对市场的影响力已经大得让人害怕了。

量化交易冲击的是整个主观交易市场。首当其冲的就是技术分析派。不管你是看K线图、研究MACD指标，还是参考别的技术指标，说到底都是数学思维和图表分析。量化交易在这方面优势太大了，它能在眨眼间分析海量数据，快速找出规律和赚钱机会。咱们普通投资者，就算是机构，在这方面也很难跟量化交易竞争。

还有那些纯靠套路炒股的人，也被量化交易冲击得够呛。比如说只做一进二、二进三，专门追求空间板的投资者。这种交易方式规律太明显了，量化交易一下子就能识别，然后反杀你。

就拿今年春节到现在来说，市场上的大牛股好多都是靠换手或者内在逻辑涨起来的，真正连续涨停板走出来的少得可怜。一到空间板的时候，市场就好像突然失灵了，这背后就是量化交易在搞鬼。

有人可能会想，我不搞技术分析，也不玩那些套路，我做产业逻辑分析，搞价值投资，总不会受影响了吧？太天真啦！量化交易一开始确实先拿技术分析派这些“软柿子”捏，但等它在这一块站稳脚跟了，就会开始研究产业逻辑和基本面。

而且，量化交易靠着人工智能和大数据，在研究的广度和深度上都可能超过咱们人类投资者。除非你持股时间特别长，两三年甚至十年以上，不然很难不被量化交易影响。

那咱们普通投资者到底该怎么应对量化交易呢？

咱们可以试着研究量化交易的思维模式，然后把精力集中在少数几只股票上，别到处撒网。就像春节到现在，那些被资金抱团的股票，不管是游资还是机构抱团，量化交易都很难搅乱。之前资金抱团的寒武纪，就算量化交易在里面掺和，股价该涨还是涨。抱团其实就是集中力量，让量化交易没办法轻易撼动。

在美国，量化交易也很发达，但市场上表现好的股票也就那么几只，被大家叫做“七朵花”或者“七仙女”。这就说明，集中研究、集中持股，缩小投资范围，是应对量化交易的好办法。

量化交易现在已经是市场里一股不可忽视的力量了，它和主观交易的竞争会一直存在。咱们作为投资者，得认清这个现实，找到适合自己的应对方法，才能在股市里活下去。

量化交易对市场的影响是多方面的。它确实提高了市场的流动性，让股票买卖更活跃了。但也带来了问题，它的高频操作有时候会让市场波动变得更大。就像2024年3月，有个头部量化私募因为模型出了问题，一下子亏了上百亿，还引发了市场的连锁反应，好多股票价格都跟着大幅波动。

咱们投资者想要应对量化交易，除了集中持股，还可以借助一些量化交易的工具，像是智能投顾、AI辅助工具，这样能缩小和量化交易之间的信息差距，提高咱们的交易效率。

量化交易有好处，也有风险。未来，市场得在技术创新和规则完善之间找到平衡，这样才能保证资本市场健康发展。咱们投资者也要不断学习，适应这个新的市场环境，找到自己在量化时代的生存之道。