1. MACD（异同移动平均线）

• 常见误解：
  • 将“金叉必涨、死叉必跌”视为铁律，忽略背离信号和趋势背景。
  • 默认参数（12,26,9）盲目套用于所有标的，无视不同品种的波动特性。
• 科学修正：
  • 背离优先：MACD与价格走势的背离（如价格新高但MACD未新高）比金叉死叉更具预警意义，尤其在震荡市中。
  • 参数动态调整：对高波动品种（如小盘股、加密货币）缩短EMA周期（例如9,18,6），对慢速趋势品种（如大盘蓝筹）延长至（21,42,9）。
  • 结合成交量：MACD柱状体扩张需配合放量，否则可能为假突破。

2. RSI（相对强弱指标）

• 常见误解：
  • 机械使用“超买（>70）卖出、超卖（<30）买入”，忽视趋势延续性。
  • 忽略RSI的周期适应性，例如在日线超买但周线仍处于上升通道时反向操作。
• 科学修正：
  • 趋势分级：在强势单边行情中，RSI可能长期超买（如牛市中的龙头股），此时应关注“RSI斜率”而非绝对值。
  • 多周期共振：当日线RSI超卖且周线RSI从低位拐头时，反弹概率显著提升（统计胜率>65%）。
  • 隐藏背离：观察RSI与价格的“隐性背离”（如价格横盘但RSI缓升），预示潜在突破。

3. 布林带（Bollinger Bands）

• 常见误解：
  • 认为“触及上轨必回调、触及下轨必反弹”，忽视波动率收缩后的爆发方向。
  • 默认参数（20日标准差）不调整，导致震荡市频繁触发假信号。
• 科学修正：
  • 带宽（Bandwidth）分析：当布林带带宽（上轨-下轨）创近期新低时，标志波动率压缩至极限，结合K线形态（如十字星）预判突破方向。
  • 趋势跟随策略：在单边市中，价格沿上轨（上涨）或下轨（下跌）运行时，布林带中轨（20日均线）可作为动态支撑/压力。
  • 参数优化：对短线交易者，可缩短周期至10日并调整标准差倍数（如1.5倍）。

4. 成交量（Volume）

• 常见误解：
  • 简单认为“放量上涨=主力进场，缩量下跌=洗盘结束”，忽略量价结构的时空关系。
  • 忽视“隐性放量”——例如价格横盘期间成交量持续高于均量但未突破，可能为筹码交换信号。
• 科学修正：
  • 量价阶段论：
    • 吸筹期：价格窄幅震荡+间歇性放量（主力压价吸筹）。
    • 拉升期：价格突破+持续温和放量（避免对倒放量陷阱）。
    • 出货期：高位滞涨+放量长影线（换手率骤增）。
  • 量比指标：结合量比（当日成交量/过去5日均量）与价格位置，例如低位量比>3且收阳线，可能启动反弹。