顶级华人交易员分享：5种有效的价格行为图表形态

交易的成功之路虽然困难，但这条蜿蜒崎岖的路却有着众多的分支，每个交易者都可以通过自己独特的风格取胜。即使两种不同的交易风格冲突，也不意味着一种策略是正确的，另一种是错误的。

 

由于有成千上万的交易品种可供选择，所以总有很多有效的交易方式。

 

技术分析通常被归为一种特定的风格，但并不是所有的指标都指向同一个方向。

 

我们都熟悉常用的技术概念，如支撑、阻力和移动平均线，以及更精细的工具，如MACD和RSI。

 

没有一个单一的指标是交易利润的钥匙，但是当使用在适当的情况下，你可以在大多数人之前发现机会。

 

有一个技术交易指标往往不为人所注意，那就是费舍尔转换指标。

 

尽管它并不流行，但具备一定参考价值，因为它相当容易阅读。

费舍尔转换指标是什么?

 

市场分析中最大的难题之一就是如何处理如此多的随机数据。

 

价格的分布使得定位趋势和模式变得困难，这就是为什么技术分析首先存在的原因。

 

嘿，如果趋势很容易被发现，每个人都可以通过交易致富，而技术分析所提供的优势就会被削弱。

 

但是由于技术趋势很难用未经训练的眼睛发现，我们依靠像RSI和MACD这样的交易工具来做出明智的决定。

 

费舍尔转换指标是由约翰·f·埃勒斯(JohnF. Ehlers)开发的，他是《交易员的火箭科学》(Rocket Science For Traders)等畅销书籍的作者。

 

费舍尔转换指标试图通过对不同时间段的价格分布进行正常化，从而使混乱变得有序。

 

费舍尔转换指标将价格带入高斯正态分布，而不是混乱的、随机的价格。你可能知道这种分布的一个更常用的名字-钟形曲线。

 

钟形曲线通常用于衡量学校的成绩，身高等等，但在这个例子中，它被用来更整齐地平滑价格沿着一个特定的时间轴。

 

把价格想象成篮球队里的球员——如果你按照身高来组织每个人，你就会对球队的组成有更好的了解。

 

那么费舍尔转换指示器要找什么呢？极端的市场条件。

 

与每天都会传递许多错误信息的交易信号不同，该指标只在罕见的市场时刻出现上涨。

 

利用高斯分布，股票价格产生的很多噪音都被消除了。

 

尽管有复杂的数学，费舍尔转换往往给出明确的超买和超卖信号，因为指标的极端很少达到。

交易员如何利用费舍尔转换指标?

 

费舍尔转换指标的好处之一是它是一个领先指标，而不是一个滞后指标。

 

滞后指标往往告诉我们我们已经知道的信息。领先指标更善于在趋势逆转发生前指出，而不是在趋势逆转发生时或发生后。

 

交易费舍尔转换指标有两种主要方式——信号反转或达到某个阈值。

 

对于信号反转，你只需寻找指标的方向变化。

 

如果费舍尔转换指标一直处于长期上升阶段，突然下降，这可能预示着股价的趋势逆转。

 

另一方面，费舍尔转换指标可被用作在特定水平上识别交易机会的“违约”指标。

 

费舍尔转换指标通常伴随着一条信号线，该指标不仅可用于发现股票中的机会，还可用于发现大宗商品和外汇等资产中的机会。

 

例子

 

Alphabet (谷歌母公司)

在疫情流行期间，谷歌一直是科技股中最好的居家股之一，但在3月底股价跌至近1000美元关口时，你不会想到这一点。

 

反弹最终到来，但反弹速度并不快。

不过，费舍尔转换指标为该股提供了从2月份开始的策略。

 

这一极端上限几乎与市场高点同时达到，在月底前提供了卖出信号。当股价下跌时，费舍尔转换指标下降到下限，并在股价之前触底。

 

在4月中旬指标盖过信号线时买入，可以让你抓住反弹的大部分机会。

 

Nikola Corporation (NSDQ: NKLA)

 

在成为争议的污点之前，尼古拉公司是2020年夏季最热门的股票。

 

这家默默无闻的汽车制造商在6月份飙升之前，一直在10-12美元的价格区间缓慢整理。

 

随后，快速达到了93美元的高点。

当一只股票呈抛物线走势时，最难决定的事情之一就是何时获利回吐。

 

尼古拉是个值得警惕的故事，因为该公司从一开始就看起来很不可靠，但使用费舍尔转换指标的交易员在股价开始快速回落之前得到了顶部已经到达的信号。

 

6月份的高点与费舍尔转换指标达到2019年12月以来的最高水平同时出现，这一信号为观察敏锐的交易员敲响了警钟。

 

结论

 

与滞后指标不同，费舍尔转换指标旨在成为一个领先指标，在趋势逆转前提供一个有足够时间让交易员采取行动的信号。

 

当然，没有一个交易指标是完美的股价预测指标。

 

费舍尔转换指标仍然提供了相当一部分的误报，交易者不应该依赖它作为他们的价格信息的唯一来源。

 

它是一种有效的工具，可以帮助你更清晰地关注资产价格的随机性，但要将它与你最喜欢的其他工具结合起来使用，才能在你的交易中获得可能的最佳结果。

当我们谈到价格行为形态时，大多数交易者会想到什么？“锤形线”、“射击之星”或者“吞噬形态”……

这些都是初学者可以轻松学习的图表形态。但是，如果想使自己的价格行为交易技巧提升至一个全新水平，那么你必须掌握新的价格行为模式。

因此，今天我给大家分享5种有效的价格行为形态，如此你可以用这些形态来交易市场逆转，趋势延续以及突破等。

价格行为形态#1：假突破

假突破是一种反转价格行为形态，这允许你低买高卖。

来看下图：

你可以想象下，价格强劲上涨接近阻力位 —— 并突破走高。

看到这，许多交易者都有这样的思考过程：“市场涨势如此强劲，看看那些长长的阳烛，是时候入场做多了！”

因此，很多交易者在价格突破阻力位时入场做多，他们的止损可能设置在前一个烛台低点或者低于支撑位等。

这意味着如果市场突然出现反转，这些订单的止损将被集体触发，从而给市场带来抛售压力。

另外，如果看空交易者入场并在阻力位附近做空，你应该能预期市场会下跌并蚕食之前获得的利润 —— 这就是假突破价格行为形态的力量。

现在你应该了解了“假突破”价格行为交易形态的背后逻辑，那么你该如何交易它呢？

1. 寻找强劲看涨势头的烛台进入阻力位（烛台越长越好）

2. 价格冲破阻力位的极端高点（这使得更多的交易者在突破后买入）

3. 等待价格突然反转并收于阻力位于下方的假突破形态

4. 在下一根烛台开盘时入场做空

（多头交易反之亦然）

看下面一个例子：

让我们继续看下面。

价格行为形态#2：结构突破

结构突破是一种反转的价格行为形态，这种形态允许你以低风险进入一个全新的趋势。

想象一下，市场在过去的200根烛台中一直处于上升趋势。

但你应该知道，价格不可能永远上涨。最终，市场升势变得乏力，从而吸引了做空者入场。

当然，这还不是全部，因为之前做多的交易者也会寻求落袋为安，这会带来了额外的抛售压力。

仅仅因为市场乏力或存在获利回吐并不意味着我们盲目做空市场，因为这会使得我们面临巨大的风险。

因此，我们该怎么办？

这就是结构突破发挥作用的地方，以下是我们要观察的事项：

1. 在较高的时间框架内可以看到接近阻力的上升趋势（你想在较高时间框架内的阻力区域引起做空者的注意）

2. 价格未能创出更高的高点，而是创出了更低的高点（这位我们提供了设置止损的参考点）

3. 在波动低点或支撑位突破时做空

（多头交易反之亦然）

看下面一个例子：

专家提示：

在趋势运行中，你希望K线（烛台）实体范围变小，以表明多头实力变弱；在回撤过程中，你希望K线的实体范围变大，以表明空头正在介入。

价格行为形态#3：整固与突破

整固突破是一种价格行为形态，可以帮你识别高概率突破。

想象一下，价格反弹至阻力位，然后陷入盘整。

看跌交易者会入场做空，因为价格处于阻力位。因此，他们会做空并将止损设置在阻力位高点上方。

随着市场盘整时间越长，更多的交易者将入场做空 —— 这意味着更多的买入止损订单（空头交易者的止损）将在阻力位高位上方积累。

在这点上，如果你要在阻力位突破买入，应该有两件事需要做。

• 如果价格突破阻力位，则一连串的买入止损订单将导致买盘压力骤升（因为空头交易者争先恐后地退出做空交易）

• 你可以参考整固区间的低点，以此来设置更紧凑的止损（这为你的交易提供有利的风险回报）

那么，你该如何通过整固来发现突破？

1. 市场整固区间至少有8根或更多的烛台

2. 价格在阻力位形成整固

3. 20周期移动均线上升并触及整固区的低点

4. 当价格突破阻力位时做多

（空头交易反之亦然）

看下面的图例：

价格行为形态#4：首次回撤

第一次回撤是趋势延续的价格行为形态，可以让你继续捕捉趋势的利润。

想象一下，价格突破阻力位上方并收出一根大阳烛台。

对于较早的做多者而言，他们中的一些人会进行获利了结，这会给市场带来一定卖压（并且价格可能陷入停滞）。

但这种情况发生时，逆势交易者会认为市场价格“太高”并即将出现反转走低，因此他们会做空并将止损设置在波段高点上方。

如果市场下跌，那么逆势交易者将获利。

但是，如果趋势继续走高，则会触发波段高点上方的一系列止损（来自逆势交易者），从而给市场增加买入压力。

这还不是全部，因为错过了较早突破的交易者也会想分一杯羹，所以他们试图买入波段高点的突破（这为反弹注入了更多的动力）。

所以，你需要观察寻找的事项：

1. 市场突破阻力区并出现首次回调

2. 在回调中，与突破走势相比，烛台实体范围更小

3. 20周期移动均线已触及首次回撤低点

4. 当价格突破波段高点时做多

（做空交易反之亦然）

请看下面图例：

价格行为形态#5：突破和测试

突破与测试是一种趋势延续价格行为形态，这可以让你以低风险进入到现有趋势之上。

当价格遇到阻力时，就会有看跌交易者做空市场。

现在，如果价格突破阻力位，这群空头交易者将处于亏损状态，一些聪明的空头会立即采取措施减少亏损。

然而，坚定的空头交易者会坚持交易并祈祷市场回到他们的入场位。

如果发生这种情况，他们将在盈亏平衡点处退出交易，这会给市场带来买入的压力（因为他们需要进行买入来弥补空头头寸）。

考虑到这一点，你可以在可能成为支撑（先前阻力位）寻找买入机会 —— 这样你就可以低风险进入现有趋势。

以下是你该查找的事项：

1. 市场突破阻力并回调至突破水平（之前的阻力已成为支撑）

2. 价格重新测试突破水平，并形成看涨烛台形态（锤线形、看涨吞没形态等）

3. 在下一根烛台开盘时做多

（进行空头交易，反之亦然）

看下面一个图例：

到这里，你应该了解了5种有效的价格行为形态以及如何逐一交易它们。

但是，如果你想找到最高概率的价格行为形态，那么你必须考虑市场的背景环境，这就是我接下来介绍的内容。

不要远离较高时间框架内的价值区域，在其附近交易

我知道这听起来有点令人困惑，所以我想用一些图表来直观解释。

想看看下面的纳斯达克图表：

在纳斯达克日图中，指数一直处于上升趋势中，价格区域在20日移动均线附近。

此时，价格距离20日移动均线有一段距离。因此，如果你要在较小的时间框架内（比如4小时）进行一个假突破多头交易，我认为你应该避免这么做。

看下图例：

现在你可能会想知道：“这是为什么？”

很简单，因为当下市场倾向于向20日移动均线（价值区域）回撤，同时它可能再次这么走并且在此反转走高。

因此，更好的设置是假突破（在4小时框架内）与20日均线重合，因为较高时间框架内的价值区域对你有利。

（“价值区域”相关文章请查看《顶级华人交易员分享：5种有效的波段交易实战技巧 》）

价格结构汇合区：如何找到低风险高回报的交易设置（95%的交易者错过了这一点）

我们先来做一个测试，你觉得下面两个事情那个更重要？

1. 你老婆的生日

2. 你老婆生日当天恰逢圣诞节，也恰好是你们的结婚纪念日

你会选#2对吧？因为有很多个“事件”聚集在同一天，吸引力更多的注意力 —— 这使得这一天变得更加特别。

你可能想知道“这和交易有什么关系呢？”

概念是一样的。

当你在更高时间框架图表支撑/阻力重合的价值区域进行交易时，这种汇合区会使其更为“强大”。

来看下面欧元/纽元（EUR/NZD）8小时图表：

现在，看完上图后，你可能在想：“谁现在就会入场做多呢？”

说实话，如果这是我看到的唯一的图表，我也没兴趣做多。

但是，如果你意识到1.7700区域是每周时间框架内的支撑区域，那么它会改变一切。

看下图：

如你所见，周时间框架仍处于上升趋势之中，1.7700是先前阻力可能成为支撑的区域。

你之前在8小时时间框架内看到的是一种假突破价位行为形态，它为你提供了一个低风险的入场机会，以跟随每周趋势交易。

如果价格在每周时间框架内重新测试波段高点（约1.9900），则存在2200点的潜在波动。

你能看出来这有多么强大吗？

结论

所以，我们从本文中学到的：

• 假突破是一种反转价格行为形态，可以让你低买高卖
• 结构突破是一种反转价格行为形态，可以作为起点让你进入新趋势（低风险）
• 通过整固突破可帮助你识别高概率的突破交易
• 首次回撤是一种价格行为形态，可让你捕捉趋势的利润
• 突破与重新测试允许你以低风险进入现有趋势之中
• 最好的交易设置依赖于更高的时间框架内的价值区域（如支撑和阻力、移动均线以及趋势线等）