如何解读价格行为？我分享一些相关交易策略与经验

本文，让我们跟着新加坡资深交易员Jet Toyco，透过通俗易懂的语言来解读图表“价格行为”，下面你将了解到：

• 即使对图表的了解几乎为零，你如何识别市场结构
• 如何精准地检测新趋势和趋势逆转
• 一种简单的而价格行为交易策略，无需技术指标辅助

因此，在阅读完本文后，你将再也不会像以往循规蹈矩般的相同方式查看图表。

Jet Toyco

如何解读市场结构的价格行为

绘制和识别市场结构需要实践。但是，这是你必须学会解读价格行为最基本又必不可少的事情，因为它是能够识别趋势、形态、何处止损止盈的基础。

所以，下面是你必须知晓的市场结构术语：

• 更高高点（Higher High，HH）
• 更高低点（Higher Low，HL）
• 更低高点（Lower High，LH）
• 更低低点（Lower Low，LL）

让我来解释一下：（我将在整个过程中突出显示这些术语，以便更容易理解示例）

更高高点和更高低点

简而言之……

更高的高点是图表上高于前一个峰值（高点）的“峰值”。

另一方面，更高的低点是图表上高于前一个底部（低点）的“底部”。

如下图美元/瑞郎 4小时图所示：

“我什么时候才能知道它是有效的更高的高点或更高的低点？”

这个问题非常重要：

如果市场超过之前的高点然后收盘……那么你可以认为它是当前更高的高点。

下图美元/瑞郎 4小时图示例：

另一方面，如果市场目前处于下跌但没有超过其他之前的更高低点，那么你可以将其视为当前更高的低点。

美元/瑞郎 4小时图表示例：

同样，只要它不低于之前更高的低点，它仍然是一个有效的当前更高的低点。

但问题是……

如果当前更高的低点低于之前更高的低点该怎么办？

答案是市场结构现在已经被打破，现在被称为“更低的低点”。

加元/日元 4小时图表示例：

更低低点和更低高点

与之前的市场结构相反，更低的低点是图表上低于之前底部（低点）的“底部”。

另一方面，更低的高点是图表上低于前一个峰值（高点）的“峰值”。

加元/日元 4小时图示例：

我们什么时候才能确切知道它们何时发生？

你可能会问：

“如果它收盘低于先前更低的低点，那么这是一个有效的更低的低点，是吗？”

你是对的。

然而，一旦跌破更高的低点，也可能出现新的更低的低点。

SUGAR CFD（糖差价合约）8小时图表示例：

另一方面，即使没有出现新的更低的低点，更低的高点也可能反复出现。

欧元/瑞郎 4小时图表示例：

让我们来做一些练习。查看欧元/美元每日时间框架图表……

我想让你确定现在和过去：

• 更高的高点
• 更高的低点
• 更低的高点
• 更低的低点

先不用看下面的内容，你可以自己在图表上查看辨识。

欧元/美元日线图：

你是否已经查找完成？最终的答案又是如何？下面让我们来对比下，看看你判断的是否正确？

欧元/美元日线图：

想必你绘制的图表和我的可能不太一样。不过没有关系，因为两个交易者看到的东西可能不同，但他们仍可以是正确的。

比如，下面欧元/美元日线图上的这些市场结构也是正确的：

现在，你你可能会想一个问题：“看起来很不错，但该如何在交易中运用这个概念呢？”

下面，我将讲述如何解读不同市场条件下的价格行为 —— 它们何时开始以及何时可能结束。

市场条件：它们是什么，何时定义它们，以及它们何时结束

我相信你之前肯定听说过：上升趋势包括更高的高点和更高的低点……

美元/土耳其里拉 4小时图示例：

下降趋势包括更低的高点和更低的低点……

布伦特原油 4小时图示例：

最后，一个区间的价格包含在更高的高点和低点之间……

瑞郎/日元 8小时图示例：

然而，没有多少人能回答的关键问题是：“趋势到底什么时候开始，什么时候结束？”

我试着来回答这些问题……

上升趋势

就市场结构而言，有效的上升趋势是当价格创出第二个更高的高点，这表明价格可能会走高……

瑞郎/日元 4小时图表示例：

虽然一旦价格超过并收于更高的低点以下（因此创下的更低的低点），上升趋势就会失效，这表明价格可能会走低……

美元/日元 8小时图示例：

下降趋势

如果你查看前面的图表示例，它是否已经处于一个有效的下降趋势？

答案是否定的，因为除非价格创出第二个低点，否则市场有可能反转并出现虚假突破。

但一旦价格创出第二个低点，则表明价格可能会走低……

美元/日元 8小时图示例：

另一方面，当价格超过并收于更低的高点上方（因此创造出新的更高的高点）时，下跌趋势无效，这表明价格可能会走高……

美元/日元 8小时图示例：

区间市场

区间是价格停留在高点和低点之间的时候。但事实是，很多事情都可能发生在这些高点和低点之间。

这就是为什么区间市场可以有多种形式，我们称之为图表形态。

尽管如此，如果区间价格再一次重新测试之前的高点和低点（反之亦然），则可以确定该区间有效……

英镑/加元 8小时图示例：

那么，什么时候区间失效呢？

这与我们如何确认趋势类似，价格创出第二个更高的高点，以确认一个新的趋势，比如下面的布伦特原油 4小时图示例：

你可能会想，为什么一个区间在创出新高时不会失效？它可以迅速回到其范围并成为虚假突破并成为该范围的新“高点”。

这一点……我相信你现在会注意到，你在第一部分和第二部分中学到的一切都是相互补充的。

下面，我将与你分享一个价格行为交易策略，该策略使用你目前为止所学到的一切。

适用于任何市场条件的简单价格行为交易策略

许多交易者认为，如果它们告诉你如何进入市场，那就是一种“策略”。

然而，事实并非如此……

因为你不仅需要知道如何进入市场，还需要知道何时出场，什么时候错了就退出！

这就是为什么在这个策略中，我们将使用一个简单而有效的框架，称之为“TAEE框架”。

它代表：

• 趋势
• 价值区域
• 入场
• 出场

也许你以前可能听说过这个框架，但我将把它与你目前学到的关于如何解读价格行为的内容结合起来。

趋势

查看下面的示例，你可以看到每日时间框架内的加元/日元处于有效的上升趋势中，因为它创出第二个更高的高点：

这意味着你想要寻求长期设置以此在市场上获利。

既然你已经确认了它是哪种类型的趋势，那么你到底要在哪里入场？

价值区域

由于我们正在寻找“价值区域”，你需要等待价格下跌并重新测试之前更高的高点……

美元/日元日线图示例：

在这种情况下，我们会在现有的上升趋势中寻找低买并尝试高卖。

下一个问题是：“我如何在较佳的时机下入场交易？”

入场

当然，你可以选择限价挂单自动买入。但是，你希望看到强烈的折回k线（Rejection Candlestick）以避免这种情况发生……

（“”注：出现折回k线说明市场尝试往某个区域变化，但是“被拒绝”了。这种形态很好辨认，就是有长长的上影线或者下影线。）

加元/日元日线图示例：

我确信有很多烛台（K线）需要学习，但事实是你只需要关注烛台的实体与之前的烛台变化有多大。

看下面一个例子：

你正在等待具有大实体的烛台作为入场交易的确认。

所以，回到我们的示例，你的入场“触发器”在这里……

加元/日元日线图示例：

最后，若行情发展顺利，你会在哪里出场获利？或者当行情对你不利，又该如何减少亏损？

出场

设置止盈最合理的位置是在卖压出现之前，它通常在前一个高点之前……

加元/日元日线图示例：

因为如果你将止盈设置的太高，市场可能会在未触发止盈之前开始对你不利。同时，你需要在设置止损时留出空间，以避免过早被止损。

加元/日元日线图示例：

差不多就这样！

下面我将分享如何在区间和下跌趋势市场中应用这个策略。

下降趋势：纽元/日元日线图

如你所见，市场目前处于有效的下跌趋势中，这意味着你需要寻找做空机会。

市场最终从之前的低点重新测试，并通过强烈的看跌烛台形成了有效的入场触发。

最后，在潜在买盘压力出现之前，止盈位于最近的低点上方，止损设置在最近高点上方。

区间：美元/日元 8小时图表示例

由于价格在高点与低点之间来回波动，因此市场目前处于有效的区间内。因此，你在确认看涨烛台的低点重新测试时入场交易。

最后，你必须将止盈设置在之前的高点下方，将止损设置在低点下方。

总结

学习如何解读价格行为需要时间和练习，即使你已经掌握了解读价格行为的技能，有时市场结构仍难以解读。

这就是为什么你必须知道何时重新绘制你的市场结构并管理交易风险，以防交易失败。

本文我们学习到：

• 市场结构由更高的高点、更高的低点、更低的低点和更低的高点组成。
• 当价格创下第二个更高的高点时，上升趋势有效，当价格创下第二个更低的低点时，下降趋势有效，当价格重新测试高点和低点一次时，区间有效。
• 使用TAEE公式并解读价格走势，无论市场状况如何，你都有很多交易机会。