华人顶级交易员分享：想提高盈利能力，学会这10个价格行为交易技巧

虽然索罗斯（George Soros）不如巴菲特那般家传户晓，但他是现代史上最成功的投资者之一。索罗斯的慈善捐款达320亿美元，根据《福布斯》的资料显示，其身家目前为83亿美元。其多姿多彩的人生之中，有很多经验值得希望获得成功的投资者学习。

1. 寻找适合你的方法

索罗斯并不跟随分散投资、价值及长线投资等惯常规则。他是个投机者，在其职业生涯中，这位投资者全盘审视市场状况，以此利用杠杆进行豪赌。基本面并非他主要考虑因素。

虽然现在不是用百亿美元杠杆进行货币交易的最佳时候，但你可从中寻找自己的投资风格及独特方法。如你擅长某件事，善用这个长处为自已带来好处。

2. 找寻市场缺陷并充分利用

即使没有市场缺陷，充其量是个能有机可乘的情况也应好好利用。索罗斯的一些大举动均与货币投机有关。他经常被称为“几乎令英国央行破产的男人”， 因为他曾于1990年代对赌英镑，爆赚数十亿美元。

欧洲各国积极地将彼此货币挂钩，以稳定汇率。当英国加入战团时，索罗斯借来英镑后大举做空，继而买入德国马克，赌英镑会贬值。他赌赢了，一天内获利足足10亿美元。整件事完结时，他斩获近20亿美元。索罗斯这个举动等同发国难财，所以必然备受争议。

3. 投机是个高风险游戏

如你要去豪赌，就要准备输得很惨。虽然次数不多，但索罗斯也曾经溃不成军。

1987年，他错误评估市场会继续向好，因而亏掉了3亿美元。不过这个金额与他在俄罗斯债务危机中输掉的20亿美元比起来，实在是微不足道。在其所有失利之中，最惨重的一次发生在1999年的科技泡沫。尽管索罗斯看准了泡沬将会爆破，却严重错估了时机，结果可能造成了数以十亿美元的损失。

索罗斯的胜仗显然远比败仗多，但仍应该用心汲取教训。如你要挥出重大一击，最好有能力应付重大失误，索罗斯做的这类买卖并不适合胆小的人。

4. 你的人生不由形势来决定

当你拿到一手不喜欢的牌，可以随时把它换掉。虽然并不特别与市场有关，但仍值得了解一下索罗斯的人生。他于1930年在匈牙利出生，并不是犹太人后裔适合居于欧洲的时期。其父亲安排他们获取一批假身份证，以在德国占据匈牙利时隐藏他们的犹太人血统。

那种危险和求存会改变你看待世界的方式。索罗斯指苏联战后侵占匈牙利的时期更为艰难，他当时有留下来接受现况吗？没有。他在17岁时前往伦敦，就读哲学等科目，然后在纽约成为套利交易员。

这里带出了很简单的道理，你可以改变自己的人生轨迹。他的父亲为家人而不接受现况，并作出了行动。索罗斯没有留在被苏联侵占的匈牙利，他采取了行动。如你愿意做任何事来取得成就，你永不会知道结果将会如何。

总结

如果你是专业交易员或者散户投资者，你能做的远比买入持有类型的投资更多。一些简单的移动平均趋势交易系统就能帮你打败市场。因为打败市场的关键，就是最大化盈利、最小化亏损。

大多数人都被市场控制，因为他们太过贪婪，有时候入场得太晚。大多数投资者在市场回调的当口出场，却没有及时回头。市场很强大，打败它需要交易者控制情绪，选择久经验证的交易系统，然后建立良好的计划。

很多亏损的交易者不是跟随价格波动，而是以自己的观点来交易。

巴菲特（Warren Buffett）打败了市场。

保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）打败了市场。

索罗斯打败了市场。

市场奇才们打败了市场。

趋势追随者们打败了市场。

如果你在过去的数年已经打败了市场，那么你敢说自己是成功的。如果你相信自己有能力打败市场，那么只需要等到恰当的趋势、或者市场环境出现，顺势利用良好的系统就足够了。

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员。他交易历史也有12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。本文他将分享价格行为交易的10个技巧。

价格行为（Price Action）交易并不仅是交易pin bar或吞没形态。相反，它正在“阅读”市场情绪，确定价值区域，并沿着阻力最小的路径进行交易。当然，价格行为交易可以用指标来补充。这是关于了解你的交易工具并知道如何有效地运用它。

 

今天，我们就来学习10个价格行为交易的技巧，相信这些技巧将会提高你日后的交易表现。

1. 不要在市场远离移动平均线时进行交易

当市场处于上涨或下跌趋势时，往往意味着价格回归移动平均线。

趋势类型：

• 在强劲趋势中，市场趋于均值回归20日均线
• 在正常趋势中，市场趋于均值回归100日均线
• 在疲软趋势中，市场趋于均值回归200日均线

因此，你最不要做的事情就是在市场远离移动平均线时进行交易。

欧元/日元日线图：价格远离100日均线

欧元/英镑日线图：价格远离20日均线

专家提示：

你需要确定当前市场“遵循”的移动平均线。在强劲趋势市场中，移动平均值较低，而在较弱趋势市场中，移动平均值较高。

2. 支撑和阻力可帮助你确定可交易的价值区域

我知道很多交易者想“低吸高抛”，但问题是：你如何定义什么是低，什么有是高？

我是这么看的：

水平支撑阻力

这很有用，因为它可以帮助你确定交易图表上的价值区域。

支撑– 图表上你希望“低价”买入的区域

阻力– 图表上你希望“高价”卖出的区域

下面来看一些示例。

纽元/美元日线图：

英镑/加元4小时图：

此外，移动平均线可以帮助你识别价值区域。

动态支撑与阻力

这些是随着价格变动的支撑和阻力。

上涨趋势中出现动态支撑，下跌趋势中出现动态阻力。

移动平均线可以作为动态阻力和支撑。（我使用20日和50日均线，如下图）

美元/南非兰特周线图中的动态支撑：

纽元/美元4小时图中的动态支撑：

专家提示：

在强劲的趋势市场中，价格可能不会回落至水平支撑和阻力位（这会导致很多交易者错过趋势）。

相反，它们倾向于向动态支撑和阻力回调，这是你必须注意的价值区域。

3. 在支撑位和阻力位进行交易给你提供有利的风险回报

如果拟在一个价格区间的中间进行交易，它永远不会给你带来有利的回报风险（风报比最好是1:1）。

下面一个示例：

澳元/美元日线图内的风险回报率不佳：

但是，如果你在支撑和阻力位进行交易，将大大提高你的风险回报。

澳元/美元日线图内的良好风险回报率：

专家提示：

风险回报只是等式的一方面。你需要考虑的另一件事是你交易成功的可能性。

4. 范围越长，趋势越强

“当市场行变动时，一定会呈现大幅变动。假设市场行情在经过一段窄幅波动后，波动幅度突然扩大，显然就是预先告知市场行情将朝着波动幅度放大的方向迈进。”– 保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）

如果你注意到价格已经波动了很长时间，那么你并不孤单。世界各地的交易者将看到与你相同的图表。

有些人会排队在阻力位做空，有些人则会交易突破。

如果价格确实在阻力位上方交易，空头将变得拥挤，突破交易者将跟上这股“潮流”。

这就是为什么价格趋势会持续一段时间，因为买/卖压力不平衡。

美元/墨西哥比索周图的强劲趋势市场：

美元/日元周图强劲趋势市场：

你可能会想：“我可没有耐心等这么久。我现在就想捕捉市场的大趋势。”

那我们一起来看下面。

5. 窄幅烛台通常会导致爆发性走势

你已经了解到价格范围越长，趋势就越强烈。现在，你可以进一步扩展这个概念并将其应用于烛台的范围（而不是时间）。

现在你需要寻找的是窄幅烛台。

为什么？

因为你可以预期价格很快就会发生爆发性的举动。

来看一些示例。

美元/日元周线图的爆发性走势：

欧元/美元日线图内的爆发性走势：

因此，当你观察一系列窄幅烛台时，请准备好价格随时可能出现爆发性的走势。

6. 大实体烛台作为“隐藏”的支撑和阻力

由于买卖压力不平衡，形成了宽范围（大实体）的烛台。这代表市场中的“隐藏”支撑和阻力（Sam Seiden 称为供需关系）

标普500 日线图内的各种烛台图：

欧元/美元日线图内的各种烛台图：

有些交易者信奉供需关系，有些交易者则在支撑和阻力方面做得很好。

7. 虚假突破提供了获利的最佳时机

首先，让我解释一下什么是假突破。

我定义的假突破是指，当价格突破支撑位或阻力位后，不久价格逆转再次回到范围之内。

欧元/美元日线图上的假突破：

现货黄金日线图上的假突破：

为什么这是进入交易的最佳时机？因为你正在利用被“困住”的交易者。

想象：

一位名叫迈克尔的交易者在价格突破阻力位时做多，因为他预计会出现反弹。

几根烛台后，价格对他不利，并在阻力位下收盘。

显然……迈克尔被“困住”了。很有可能，有许多像迈克尔这样的交易者，他们进行了同样的突破交易并“被困”了。

现在，经验丰富的交易者可以利用这一点。

如何？

通过做空虚假突破，预期“受困”交易者将减少交易，并推动价格进一步下跌。

这就是假突破的力量。

8. 顺势交易为你带来更大的盈利潜力

很多交易者常犯的一个错误是，他们太执着于抓住小的市场波动，以致于错过了主要的价格波动。— 杰克·施瓦格（Jack Schwager）

提高交易表现的最佳方法之一是顺应趋势（而不是逆势）进行交易。这大大增加了你的交易成功几率，并为你提供了更大的盈利潜力。

纽元/美元日线图中的趋势市场：

英镑/日元日线图中的趋势市场：

9. 整理形态在趋势市场中效果最好

什么是整理形态？它们是图表形态，例如旗帜、三角旗、三角形等。

交易者犯的一个大错误是，在区间市场中交易这些图表形态。

澳元/纽元日线图内的整理形态：

那么什么时候是交易整理形态的最佳时机？

对，就是在趋势市场中。

美原油日线图内趋势市场中的整理形态：

10. 如何判断趋势何时结束

我们需要注意下面三个方面：

• 移动平均线被突破
• 结构断裂
• 突破趋势线

看下面一个示例。

一起来看看吧……

• 价格突破并收于50日均线下方，这是市场“遵循”的动态支撑
• 价格突破并收于趋势线下方
• 市场低位形成新格局。现在你有一个更低的高点（LH）和更低的低点（LL）

当你将发现这三个因素都满足后，趋势结束的可能性就会增加。

黄金周图内趋势逆转的迹象：

现在，让我们回顾一下今天学习的10个价格行为交易技巧：

• 避免在市场远离移动平均线时交易
• 支撑和阻力可帮助你确定可交易的价值区域
• 在支撑位和阻力位进行交易将为你提供有利的风险回报
• 范围越长，趋势越强
• 窄幅烛台通常会导致爆发性走势
• 大实体烛台作为“隐藏”的支撑和阻力
• 虚假突破提供了从“受困”交易者那里获利的最佳入口之一
• 顺势交易为你供更大的盈利潜力
• 整理形态在趋势市场中交易效果最好
• 结构、趋势线和移动平均线的突破通常表明趋势即将结束