顶级华人交易员分享：​如何使用200日均线在不被止损的情况下驾驭大趋势

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员。他交易历史也有12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

200 日移动平均线（MA）是最受交易者关注的指标之一。

如果你经常看一些财经文章或节目，想必一定会听到诸如：

“标普500 指数已跌破200 日移动平均线——这是一个熊市！”

“当价格突破200 日移动平均线时，你应该买入。”

“苹果股价刚刚收于200MA 下方——是时候卖出了。”

那么，作为一名交易者，200 日均线对你有什么帮助呢？

什么是200 日移动平均线，它是如何运行的？

移动平均线是一种平均价格数据的交易指标，它在你的图表上显示为一条线。

这是它的工作原理……

让我们假设在过去5 天中，苹果（Apple）股票的收盘价分别为 100、90、95、105 和 100。

因此，5 周期均线为 [100 + 90 + 95+ 105 +100] / 5 = 98

当你将这些 5 周期均线值“串”在一起时，你会在图表上得到一条平滑线。

现在，200 天移动平均线的概念是相同的。（关于这一点，我们在此前不同周期的均线文章有过阐述）

唯一的区别是你查看过去 200 天的价格数据，它可以为你提供长期移动平均线。

以下是绘制 200 日移动平均线的方法（TradingView图表）：

它看起来是这样的：200 日移动平均线图

我们知道，移动平均线有不同的类型，如指数移动平均线、简单移动平均线、加权移动平均线等。

但是你不必担心，因为它们的概念是相同（只是计算方式略有不同）。

如何使用200 日移动平均线并提高你的交易胜率

200 日移动平均线是一个长期指标。这意味着你可以使用它来识别和交易长期趋势。

你该这样做：

如果价格高于200 日均线指标，则寻找买入机会。

如果价格低于200 日均线指标，则寻找卖出机会。

一个例子：

专家提示：如果你正在交易股票，可以参考该指标来了解你的趋势偏差。

因此，如果标普500 指数高于200 日移动平均线，则寻找美股的买入机会。

这种简单的技术将提高你的交易胜率并减少亏损。

使用200 日移动平均线指标进行交易时如何更好地把握入场时机

你可能在想：

“好吧，识别趋势并不难。但是什么时候是入场交易的合适时机呢？”

这里有一些你可以使用的技术：

• 支撑和阻力

• 200 均线反弹

• 上升三角形

• 看涨旗形

让我逐个解释：

1. 支撑和阻力

• 支撑位——图表上可能出现潜在做多压力的区域。

• 阻力位——图表上潜在做空压力可能介入的区域。

因此，如果价格高于200 天移动平均线，你可以在支撑位寻找买入机会。或者，如果价格低于它，你可以在阻力位寻找卖出机会。

如下图：

2. 200 日均线反弹

在弱势趋势中，200 日均线可以作为一个价值区域。

你会注意到价格接近200 日均线，然后“反弹”离开——这为进入市场交易提供了机会。

如下图例：

专家提示：当200 日均线与附近的支撑/阻力重合时，你将获得更高的交易胜率。

3. 上升三角形和下降三角形

上升三角形是看涨的图表形态。这是价格强势的迹象，因为买家愿意以更高的价格购买（尽管进入阻力位）。

因此，在上升趋势中（价格高于200 日均线），你可以寻找上升三角形并买入突破。

在下降趋势中，寻找下降三角形并进行向下交易突破。

看下面一个图表例子：

专家提示：上升三角形形成的时间越长，突破就越强。

4. 看涨旗形

看涨旗形是另一种看涨图表形态。

这是价格强势的迹象，因为多头处于控制之中，而空头则难以将价格推低（这就是为什么你在回调时有小烛台）。

因此，在上升趋势中，你可以寻找看涨旗形形态并在高点突破时买入。

在下降趋势中，寻找看跌旗形态并做空低点突破。

如下图：

专家提示：最好的交易旗形是价格刚刚突破一个区间（通常是第一次回调）。

200 日移动平均线：如何在不被回撤止损的情况下驾驭大趋势

如果你想驾驭市场的巨大趋势（让其他交易者垂涎三尺的趋势），那么你必须让自己的交易空间“喘口气”。

我们不该取消紧密的追踪止损。相反，你必须给它一个缓冲区。

一种方法是使用200 日移动平均线追踪止损。这意味着如果你做多，那么只会在价格收于200 日移动均线以下时退出交易。

或者，如果你做空，则仅在价格收于200 日均线上方时退出交易。

如下图：

专家提示：如果你想驾驭短期趋势，你可以跟随20 日均线；若想驾驭中期趋势，可以跟随50 日均线。

如何识别正确的市场周期，这样你就不会陷入错误的方向

市场总是在变化。它从一个区间移动到趋势，从趋势到区间等等。

你可以将市场分解为4 个阶段：

1. 积蓄阶段

2. 推动阶段

3. 分销阶段

4. 下跌阶段

（这很重要，所以请学习它）

1. 积蓄阶段

所谓积蓄阶段（Accumulation stage）通常发生在下跌趋势之后，它看起来更像一个处于下跌趋势中的区间市场（盘整阶段）。

你会看到200 日均线趋于平缓，价格可能会在其附近“震荡”。

这告诉你买卖双方处于平衡状态，市场尚未决定发展方向。

看下面一个例子：

在积蓄阶段，市场可能会朝任一方向突破。

如果它向下突破，则下跌趋势继续（你可以寻找做空机会）。

但如果它突破更高，那么它就是上升趋势的开始，将我们带到下一个阶段……

2. 推动阶段

推动阶段（Advancing stage）发生在价格突破积蓄阶段的更高一个阶段，它是一个上升趋势——有一系列的高点和低点。

在这个阶段，大多数交易者可以识别趋势并寻找买入机会。

此时，你将看到价格高于200 日均线并且200 日均线开始指向更高。

看下面一个例子：

在推动阶段，阻力最小的路径是向上的，所以你想成为买家（而不是卖家）。

有几种方法可以交易推动阶段：

• 买入积蓄阶段的第一次回调

• 等待回调至先前的阻力转向支撑

• 寻找向移动平均线的回调

3. 分销阶段

市场不会永远上涨。最终，卖家会入场打压价格。

价格疲软的第一个迹象就是在分销阶段（Distribution stage），它看起来像是一个处于上升趋势的区间市场。

你会看到200 日均线趋于平缓，价格可能会在其附近“震荡”。这告诉你买卖双方处于平衡状态，市场尚未决定方向。

这是一个例子：

在分销阶段，市场可能会朝任一方向爆发。

如果它突破更高，则上升趋势继续（你可以继续寻找买入机会）。

但如果它跌破，那么它就是下降趋势的开始，将我们带到下一个阶段……

4. 下跌阶段

这是市场周期的最后阶段。

下跌阶段（Declining stage）发生在分销阶段的价格崩跌时，它是一个存在一系列的高点和低点的下降趋势。

在这个阶段，大多数交易者可以识别趋势并寻找卖出机会。

此时，你将看到价格低于200 日均线并且200 日均线开始指向更低。

看下面一个例子：

在下跌阶段，阻力最小的路径是下行，因此你要成为卖方（而不是买方）。

同样地：

下跌阶段不会永远持续下去。在价格跌到一定程度足以吸引买家入场。

这就是市场回到第一阶段——积蓄阶段的地方。

市场的四个阶段更像是艺术而非科学。

有时不清楚市场处于哪个阶段。

当这种情况发生时，你最好的选择是转移到另一个更有意义的市场。

总结

今天你将在本文中学到的内容：

• 200 日移动平均线是一个长期趋势跟踪指标

• 你可以使用200 日均线作为趋势过滤器。当价格高于它时寻找买入机会，当价格低于它时寻找卖出机会

• 可以通过在支撑位和阻力位、移动平均线或图表形态进行交易来寻找合适的入场时机

• 你可以使用200 日均线追踪止损并驾驭大趋势

• 200 日均线可帮助你识别市场的4个阶段，以便更好地把握进场和出场时间