没人告诉你的真相：移动平均线金叉/死叉交易策略的秘密

Rayner Teo是独立交易员，曾经是一名自营交易员。他拥有12年交易经验。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为，除了交易技巧和策略之外，交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

相信很多交易者都听过移动平均线交叉（金叉/死叉）之说。

但问题是这个交叉……真的有效吗？

这只是技术分析中的另一个“骗局”？还是没有人告诉你它的真相？

移动平均线交叉策略

我们将采用历史数据并对其进行回测，以测试移动平均线策略在交易中是否有效。

该策略至少应该击败买入并持有标准普尔500 指数策略，才能声称它有效。

以下是我们将要交易的市场……

交易市场（2000-2018）

• 标普500 指数
• 欧元/日元
• 美国国债

下面是我们将回测的移动平均线策略的规则：

• 当 50 MA 上穿 200 MA 时做多
• 当 50 MA 下穿 200 MA 时做空
• 3 ATR 追踪止损
• 1% 风险

这是此策略的示例。

下图蓝线是 50 MA，黑线是标普500 指数日线图上的 200 MA：

下图是 50 MA 与 200 MA 交叉的地方：

那是你的买入信号。

然后，你的追踪止损为 3 ATR。

对于很多新手交易者，可能会问什么是 3 ATR？

这很简单，让我解释一下。

一旦你拉出你的 ATR 指标并找出数值……

当交叉发生时，你将看到标普500 指数日线图上的当前 ATR 值为 27.16 美元：

现在，将当前的 ATR 值乘以三倍 (3 ATR)，得到 81.48 美元。

假如你的入场价格为 2776 美元。

用你的入场价格 2776 美元减去 3 ATR 81.48 美元，得到：2694.52 美元

所以，现在这意味着你的入场价是 2776 美元，而你的初始止损是 2694.52 美元：

是不是很简单？如果不清楚，还可以查看“交易员说”公众号有关ATR的其他文章。

• （ATR相关文章阅读《90%小散用了都说好的日内交易“神器”，你必懂的ATR指标》、《日内交易“神器”，ATR指标究竟有多好用？》）

现在假设市场走势对你有利，当前价格为 2844 美元，ATR 值目前为 26.81 美元：

同样，我们将当前的 ATR 值 26.81 美元乘以 3，然后用当前价格 2844 美元减去80.43，就可以得到我们最近的追踪止损，即 2763.57 美元：

如果当前价格突然下跌并收于追踪止损水平下方，这意味着我们的追踪止损被扫了。

这就是我使用 3 ATR 追踪止损的原因。

同时，随着市场对你有利，计算 3 ATR 是多少，然后从当前价格中减去。

够简单吗？

那好，现在，结果如何？

结果（3个市场）

• 交易数量：534
• 胜率：43.26%
• 年回报率：1.31%

下面结果的分类：

说实话…这是一种亏损的交易策略。

什么原因？

让我告诉你第一个秘密：为什么这个策略会亏钱……

秘密 #1：移动平均线交叉不适用于少数市场

在我们断定这种交易策略行不通之前，我想问你一个问题：

使用移动平均线交叉如何赚钱？

这不是一个刁钻的问题。

我相信你会同意，当有趋势时它会赚钱。

现在，它是如何亏钱的？如果该策略用于区间市场！

当市场上下波动时，你的结果不会有任何变化。

所以现在……我们如何改进这一点？

如果我们交易更多的市场，可以驾驭更多的趋势。如果我们能驾驭更多的趋势，也许能赚更多的钱！

所以让我们来测试一下这个想法：

市场（2000-2018）

我们现在将交易 20 个市场，而不是我们之前交易的 3 个市场：

• 金、铜、银、钯、铂
• 标普 500、欧元/日元、欧元/美元、美元MXN、英镑/美元
• 美国国债、欧元 Bobl、欧元 Buxl、欧元 BTP、10 年期加拿大债券
• 取暖油、小麦、玉米、木材、糖

这次的规则还是一样的。

规则

• 当 50 MA 上穿 200 MA 时做多
• 当 50 MA 下穿 200 MA 时做空
• 3 ATR 追踪止损
• 1% 风险

结果（20 个市场）

• 交易数量：3,537
• 胜率：41.53%
• 年回报率：14.30%

以下是过去 18 年的结果明细：

这个结果比之前的测试好多了。

所以发生了什么事？

我们是否更改了入场和出场规则中的任何内容？

没有。

我们所做的只是交易更多的市场。

这便引出了我的第二个秘密……

秘密 #2：当你交易许多不同的市场时，移动平均线交叉最有效

这很简单。

移动平均线交叉在趋势期间效果最佳，因此你可以交易更多市场以捕捉更多趋势，这将使你获得更多资金。

许多交易者犯了一个大错误，因为他们非常关注参数。

例如，如果 50 MA 和 200 MA 不起作用……他们会将 50 MA 更改为 35 并将 200 MA 更改为 189 MA。

如果你不断调整参数以使策略生效，那么你所做的就是我们之前所说的“曲线拟合”。

这就像试图记住去年试卷中的问题和答案！但是当你今年参加同样的考试时会发生什么？

你记住的答案对你有帮助吗？

不太可能。

为什么？

因为你可以肯定，今年那场考试的题目是不同的！

所以，你看，当问题稍有变化时，你不知道如何回答。

交易中的“曲线拟合”也是如此。

不过没关系。

假设你没有去记住去年试卷的答案。

相反，你尝试理解这些问题背后的概念。

所以当你今年参加考试的时候，不管他们如何变化和改动问题，如果你理解这个概念……

我可以确定你能回答出这个问题。

这引出了我的下一个秘密。

秘密 #3：关注概念，而不是参数

当你的交易策略不起作用时，停止微调参数，请专注于概念。

让我现在向你证明这一点。

假设我们选择 17MA 和 189 MA，而不是 50 MA 和 200 MA。

规则

• 当 17 MA 上穿 189 MA 时做多
• 当 17 MA 下穿 189 MA 时做空
• 3 ATR 追踪止损
• 1% 风险

我们交易的市场还是一样的。

市场（2000-2018）

• 金、铜、银、钯、铂
• 标准普尔 500、欧元/日元、欧元/美元、美元MXN、英镑/美元
• 美国国债、欧元 Bobl、欧元 Buxl、欧元 BTP、10 年期加拿大债券
• 取暖油、小麦、玉米、木材、糖

最后，结果。

结果（20 个市场）

• 交易数量：3,801
• 胜率：39.46%
• 年回报率：12.91%

现在…

你可以将参数更改为你喜欢的任何数值。

但是，如果你的概念正确，你的交易策略仍有可能赚钱。

但如果你把概念弄错了，那只能说你运气不好。

同样，我们使用 17 MA 和 189 MA 的相同参数，但这次我们交易三个市场。

结果如何？

结果（3个市场）

• 交易数量：580
• 胜率：40.00%
• 年回报率：1.33%%

你能明白我想要表达的观点吗？

让我们快速回顾一下本文要点：

• 当你交易少数几个市场时，移动平均线交叉不起作用
• 当你交易许多不同的市场时，移动平均线交叉最有效
• 关注概念，而不是参数

差不多就是这样！

现在，我想知道的是，目前你是否正在使用移动平均交叉策略？如果是这样，在阅读本文后，你将对自己的策略做出哪些改进呢？请在下面的评论区告诉我！

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