一种高胜率及高回报的交易策略：沃尔夫波浪形态分析及策略剖析

尽管日常交易中我们使用的较少，但不可否认，沃尔夫波浪形态（Wolfe wave chart pattern）是一种强大的图表形态，它经常出现在价格趋势的终点附近。因此，它被认为是一种逆势交易的设置。沃尔夫波浪形态已被证明是技术交易者应该研究和了解的可靠设置。

本文将重点介绍沃尔夫波浪形态最重要的方面以及在市场中应用的一些最佳交易策略。

了解“沃尔夫波浪”

沃尔夫波浪是出现在价格系列中的独特形态。沃尔夫波浪由看涨或看跌市场趋势背景下的五个波浪组成，并且具有非常对称的形状。该图表形态最常出现在上升趋势或下降趋势通道形态中。

尽管该图表形态也出现在区间市场中，但最好的沃尔夫波浪形态将在价格行为中显示出一定程度的趋势行为。技术交易者可以使用该形态来帮助提高入场的有效性。

沃尔夫波浪形态的概念是由比尔·沃尔夫（Bill Wolfe）研究提出的，他发现了该图表形态并将其分享给技术分析交易社区。在自由交易的流动性金融市场中，沃尔夫波浪形态发生在所有（任意）时间框架内。

因此，沃尔夫波浪图表形态被认为本质上是分形的，可以在非常小的时间范围内（比如1分钟或5分钟图表）到更大的时间框架（比如周线图或月线图）上看到。

当交易者可以正确标记沃尔夫波浪形态时，他们将能够在高概率反转点执行买入或卖出策略，并达到交易的精准目标点。因此，沃尔夫波浪形态可以成为任何技术交易者“武器库”中的绝佳储备。

下面让我们来看看沃尔夫波浪形态的外观：

左侧：在1-3趋势线向下突破后，看涨的沃尔夫波浪形态在第5浪的重合点附近产生了做多信号。之后，价格有望走高并在1-4趋势线附近找到阻力。右侧：在向上突破1-3趋势线后，看跌的沃尔夫波浪形态在第5浪的终点附近产生做空信号。随后，价格有望下跌并在1-4趋势线附近找到支撑。

沃尔夫波浪规则

● 规则#1：第1浪和第2浪创建的价格通道必须包含第3浪和第4浪。因此，第3浪和第4浪必须保持在通道内；

● 规则#2：浪1应等于或大于浪3；

● 规则#3：浪1到浪2与浪3到浪4之间的间隔距离应该大致相等；

● 规则#4：最后的第5浪应该打破通道，代表突破，然后在通道内收盘。

看涨沃尔夫波浪图表形态

沃尔夫波浪通常会在平行通道或等距通道内形成。也就是说，沃尔夫波浪将被视为在两条相对平行的趋势线内形成。在看跌沃尔夫波浪形态的背景下，将有五个长度相对相等的价格腿（Price Legs），它们似乎显示出对称性。

在下图中，你可以看到看涨的沃尔夫波浪形态的示例：

看涨沃尔夫波形结构从第一条腿开始向下移动。在某一时刻，第一浪将创造一个波段低点，而价格将在第二浪中开始走高。第二浪完成后，第三浪将开始走低并在第一浪的起点下方终止，然后是第四浪将走高并在第二浪下方形成一个波段高点。

在这一点上，我们将要绘制一条趋势线，将第1浪的末端和第3浪的末端连接起来，形成1-3趋势线。同时，我们将绘制一条连接第2浪末端和第4浪末端的趋势线，从而形成2-4趋势线。同样，我们将绘制一条连接第2浪末端和第4浪末端的趋势线，从而形成2-4趋势线。同时，我们希望看到1-3趋势线和2-4趋势线相对平行。最后，第5浪应该会在第3浪的波段低点之外走低，并突破1-3趋势线的下半部分。

随着价格再次回到通道中，当价格受阻于1-3趋势线之外的区域时，将出现入场做多信号。价格成功回到通道后，我们可以自信地将该结构标记为有效的看涨沃尔夫波形形态。

看涨的沃尔夫波浪形态是一种逆势交易设置，我们预期能在下跌趋势的市场环境中出现逆转上行。看涨的沃尔夫波浪结构提供了一个使用1-4趋势线计算的目标点。随着价格接近这一水平，我们预计会遇到阻力，从而提供退出多头交易的好机会。

看跌沃尔夫波浪形态

与看涨沃尔夫波浪形态一样，看跌沃尔夫波浪形态也将出现在平行通道内，其中向上倾斜的1-3趋势线将与向上倾斜的2-4趋势线成相对相似的角度。看跌沃尔夫波浪形态还包括长度相对相等并显示一定程度对称性的五个价格腿。

现在让我们深入研究看跌沃尔夫波浪结构的细节。下图是看跌沃尔夫波浪形态的图示：

看跌沃尔夫波浪从第一条腿开始，向上移动。之后，第二条腿开始向下移动，到达第一条腿起点上方的波段低点。然后将形成第三条腿，该腿将向上移动并终止于第一条腿的末端上方。接下来是第四腿，它与第三条腿反方向移动，并在第二条腿的波段低点上方终止。

此时，应绘制一条连接第一浪终点和第3浪终点的趋势线。同时，绘制另一条趋势线连接第二浪末端和第4浪末端。这两条趋势线应该看起来相对平行。最后一浪，第5浪应该刚好超出（突破）趋势线，特别是1-3趋势线。这通常被视为虚假突破或抛售。

当价格突破1-3趋势线后掉头回到通道中时，做空入场信号将出现。这种价格遇阻回落到通道证实了沃尔夫波浪形态。你可能已经注意到，看跌沃尔夫波浪形态是一种逆势交易设置，即在上涨趋势中判断价格出现反转下跌。在运用沃尔夫波浪形态设置后，还可以计算盈利目标。要计算预期的价格变动，需要绘制一条连接第1浪末端和第4浪末端的趋势线，并向前预测。当价格接近这条1-4趋势线时，我们可以预期价格将再次找到支撑。

沃尔夫波浪交易策略

这是一个纯粹的基于价格行为的策略，这意味着我们不会使用任何其他技术指标，而是完全专注创造沃尔夫波浪形态的价格结构。

因此，以下是入场做多交易设置的规则：

• 图表价格处于下跌趋势。
• 一旦识别出潜在的看涨沃尔夫波浪形态，我们可以在形态中标记每条价格腿。
• 之后绘制一条线将第1浪和第3浪连接，另绘制一条线连接第2浪和第4浪。这两条线应该创建一个相对平行的价格通道。
• 第5浪应该突破1-3趋势线，但会迅速受到支撑反弹，返回到平行价格通道内。
• 入场做多信号将在通道内的看涨烛台收盘时发出。
• 止损设置在第5浪波段低点下方。
• 绘制连接第2浪和第4浪的趋势线并向前投射预测，将此位置作为盈利目标水平。

• 图表价格处于上涨趋势。
• 一旦识别出潜在的看跌沃尔夫波浪形态，我们可以在形态中标记每条价格腿。
• 绘制一条线将第1浪和第3浪连接，另绘制一条线连接第2浪和第4浪。这两条线应该创建一个相对平行的价格通道。
• 第五浪应该突破1-3趋势线，但会迅速遇阻回落，返回到平行价格通道内。
• 入场做空信号将在通道内的看跌烛台收盘时发出。
• 止损设置在第5浪波段高点上方。
• 绘制连接第1浪和第4浪的趋势线并向前投射预测，将此位置作为盈利目标水平。

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