胜率翻倍的必备神器：一个提供精准出入场信号的交易指标

对大多数交易者而言，他们更熟悉传统的移动平均线指标，如简单移动平均线（SMA）、指数移动平均线（EMA）和成交量加权移动平均线（VWMA）。这些是市场技术分析师常用的移动平均线类型之一。今天，我们将介绍一种鲜少有人知晓但非常有效的移动平均线指标，它叫做DEMA。

什么是DEMA技术指标？

双重指数移动平均线，即DEMA指标，由Patrick Mulloy开发。他在1994年1月的《股票与商品技术分析》（Technical Analysis of Stocks and Commodities）杂志上首次引入了DEMA指标。他试图找到一种更好的移动平均线研究方法，既能减少传统移动平均线指标的滞后，又能提供更及时的入场交易信号。

DEMA指标与传统的指数移动平均线研究相比，对最近的价格数据反应更灵敏。由于移动平均线往往是滞后指标，它们可能生成相对滞后的交易信号。

DEMA指标试图解决许多移动平均线研究中固有的劣势。我们可以查看价格图表，比较不同类型移动平均线之间的差异，以便更好地理解这一点。

下面是一个价格图表，其中包含以下移动平均线叠加图层：红线代表50周期的简单移动平均线（SMA），绿线代表50周期的指数移动平均线（EMA），蓝线代表DEMA移动平均线。

请注意，注意DEMA线与价格走势的吻合度要优于SMA和EMA。

DEMA技术指标公式

双重指数移动平均线的公式略显复杂。简而言之，DEMA指标是单一和双重指数移动平均线的组合，最终形成另一个指数移动平均线。

下面是DEMA指标的公式：

EMA1 = 价格的EMA

EMA2 = EMA1的EMA

DEMA = (2 x EMA1) – EMA2

因此，从上面的公式中可以看出，DEMA考虑了一个单一EMA，即EMA1，以及一个双重平滑EMA，即EMA2。然后，DEMA可以通过从2倍的EMA1中减去EMA2来计算。不过，作为散户的我们，不需要记住这个公式来使用DEMA技术指标。根据你的具体参数输入，你的交易平台将自动在价格图表上绘制DEMA指标。

DEMA交易指标可能看起来有些复杂和难以理解，但其用途相当简单明了。也就是说，DEMA指标的许多信号将与其他更传统的移动平均线研究类似。例如，交易者可以利用DEMA移动平均线来识别市场趋势，找到支撑和阻力区域，发现潜在的突破机会，并执行其他基于技术分析的操作。通常情况下，DEMA移动平均线将提供更早的入场机会，因为它对最近的价格行动更为敏感。

DEMA ＆ TEMA

一个常见的问题是：双重指数移动平均线DEMA与三重指数移动平均线TEMA之间有何区别？如果你认为DEMA的计算方式令人困惑，那么你肯定会觉得TEMA的公式更复杂。

DEMA和TEMA是两种不同的指数移动平均线指标，它们的计算方式和响应性有所不同。DEMA是双重指数移动平均线，而TEMA是三重指数移动平均线。这两者之间的选择通常取决于交易者的偏好和特定的市场条件。

在选择使用哪种指标时，最好的方法是在模拟交易或小资金实盘交易中测试它们，以确定哪种指标对你的交易策略更有效。无论选择DEMA还是TEMA，都可以通过提供更及时的市场分析和更早的交易信号来增强你的交易决策。

TEMA是一种三重平滑指数移动平均线，同时结合了单一和双重平滑的EMA。无需深入了解TEMA的确切公式，你只需明白作为三重指数移动平均线，它比DEMA更加敏感于最近的价格走势。

TEMA指标也是Patrick Mulloy的杰作。由于其更敏感的性质，TEMA指标非常适用于短线交易。DEMA指标也可以用于短线交易，但更适用于波段交易机会。

下面的价格图表显示了DEMA和TEMA指标都绘制在价格图表上。DEMA线以蓝色显示，而TEMA线以青色显示。

DEMA信号类型

正如我们所知，DEMA指标对最近的价格走势更加灵敏。因此，它通常能够提供比大多数其他移动平均线研究更早的线索。那么，DEMA技术研究可以执行哪些类型的交易分析呢？让我们看看DEMA指标的一些重要用途。

1. 趋势识别 – 趋势识别是交易中最重要的方面之一。如果不知道当前市场环境是什么样的，要想持续战胜市场将会很困难。交易者需要一种方法来确定市场是处于上升趋势、下降趋势还是交投于横盘区间。DEMA移动平均线在提供这方面的信息方面表现出色。

当价格交易在DEMA线上方且DEMA线向上倾斜时，我们可以说趋势是上升的。同样，当价格交易在DEMA线下方且DEMA线向下倾斜时，我们可以说趋势是下降的。最后，当价格陷入横盘，DEMA指标相对平坦时，我们可以说市场没有明显的趋势，或者目前市场没有明确的方向。

2. 支撑和阻力分析 – 市场中有许多类型的支撑和阻力水平。其中，大多数支撑和阻力水平可分为固定支撑和阻力以及动态支撑和阻力两类。固定支撑和阻力代表基于特定价格水平的静态或固定水平。这包括水平价格、斐波那契水平、枢轴点等。第二类支撑和阻力水平被称为动态支撑和阻力水平，包括趋势线、移动平均线、波动带等。这些动态支撑和阻力水平可以随着价格图表上每个新的K线出现而变化。因此，DEMA指标，作为一种移动平均线研究，被认为是一种动态支撑阻力指标。

双指数移动平均线（Double EMA）指标在寻找上升趋势中的支撑水平或下降趋势中的阻力水平方面非常有用。当价格从DEMA指标向上移动，然后回调至DEMA线时，这个交叉点通常可以形成一个支撑区域。同样地，当价格从DEMA指标向下移动，然后回调至DEMA线时，这种交互作用可以形成一个阻力区域。

3. 交易入场机制 – 技术型交易者可以使用DEMA指标作为入场信号。可以通过几种方式来实现这一点。最简单的方法是等待价格从下方向上穿越DEMA线以发出多头入场信号。同样，你也可以等待价格从上方向下穿越DEMA线以发出空头入场信号。

此外，一些交易者喜欢结合两条DEMA线，其中包括一个较短周期的DEMA线（例如21周期）和一个较长周期的DEMA线（例如50周期）。然后，他们会等待较短的21周期线从上方穿越较长的50周期线以发出多头入场信号。同样地，他们也可以等待较短的21周期线从下方穿越较长的50周期线以发出空头入场信号。

下面是一个图表示例，显示了21周期DEMA线（灰色）与50周期DEMA线（蓝色）的交叉信号。橙色圆圈区域内有两次下穿交叉，而绿色圆圈区域内有一次上穿交叉。

DEMA交易策略

现在，我们将尝试构建一个以DEMA指标为核心组成部分的交易策略。这个DEMA策略将包括两个技术条件。第一个条件是存在ABC价格通道。ABC价格通道实质上是一个包含在价格通道内的“三足形态”。这种价格通道也称为艾略特波浪理论术语中的Zigzag模式，或在谐波交易术语中称为AB=CD。

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本质上，该结构将类似于“闪电形态”，其中有两个朝着相同方向移动的“腿”，以及一个介于其间的反趋势移动。这种Zigzag模式通常被称为修正结构，经常在更大价格趋势背景下作为回撤出现。预期在突破看涨或上升趋势的ABC价格通道后，价格将下跌，或者在突破看跌或下降趋势的ABC价格通道后，价格将上涨。

我们将纳入策略的第二项技术研究是DEMA。在这种情况下，我们将使用两条不同的DEMA线。第一条是较短周期的21周期DEMA线，第二条是较长周期的50周期DEMA线。这种DEMA组合为潜在突破ABC价格通道提供了早期的指示。该策略往往在主要货币对（如EURUSD、GBPUSD、USDJPY、AUDUSD和USDCAD）的8小时和日线图表上效果最佳。

以下是入场和管理多头头寸的规则：

◎ 价格图表上必须存在看跌的ABC价格通道。

◎ 价格已突破并收盘在ABC价格通道的上限阻力线上方。

◎ 在上述突破之前，21周期DEMA线必须上穿50周期DEMA线。

◎ 在突破烛台收盘后立即下达市价买单。

◎ 止损将设置在突破烛台的最低点下方。

◎ 21周期DEMA线上穿50周期DEMA线时，出场信号将出现。

以下是入场和管理空头头寸的规则：

◎ 价格图表上必须存在看涨的ABC价格通道。

◎ 价格已突破并收盘在ABC价格通道的下限支撑线下方。

◎ 在上述突破之前，21周期DEMA线必须下穿50周期DEMA线。

◎ 在突破烛台收盘后立即下达市价卖单。

◎ 止损将设置在突破烛台的最高点上方。

◎ 21周期DEMA线下穿50周期DEMA线时，出场信号将出现。

该策略旨在捕捉修正阶段后的“脉冲式”价格波动。通常，在突破信号之后，价格应开始加速，因为它进入新的“脉冲式”阶段。

DEMA策略 – 交易示例

现在让我们看一个上述DEMA策略的实际图表示例。下面是USDCAD货币对的日线价格图表。

从上图的USDCAD图表中，我们可以看到，价格从一个波段低点附近开始，然后开始上涨，形成了一个可以描述为Zigzag模式的价格结构。请注意，Zigzag模式由三个价格波动组成，其中两个向上，一个位于这两个上升价格波动之间。

正如我们之前提到的，这种Zigzag模式通常被称为ABC模式。你还可以看到，在这个ABC模式内的价格走势被包含在一个上升趋势的价格通道内。因此，我们交易策略的初始组成部分已得到确认。也就是说，图表上明显存在一个上升的ABC价格通道。

现在，我们预期价格应该突破这个通道的支撑线并开始一个新的“脉冲式”看跌阶段。因此，我们将等待一根烛台突破并收盘在这个关键支撑线下方。我们可以通过蓝色箭头标注的”入场做空”来看到这些。

突破烛台是一根非常强烈的看跌烛台，可以归类为无影长烛或光头光脚烛台（Marubozu）。无影长烛通常在一个极端开始，然后再另一个极端结束。在这种情况下，突破蜡烛，即无影长烛，开盘价接近烛台的高点，而收盘价接近烛台的低点。因此，这根突破烛台提供了一个强烈的看跌信号。

但是，在我们进入空头头寸之前，必须确认21周期DEMA线已下穿50周期DEMA线。这为我们提供了对我们空头入场信号的进一步确认。正如你可以从价格图表顶部附近的黄色圈内区域看到的那样，突破烛台之前发生了一次看跌死叉。

因此，我们现在可以进入该交易的执行阶段。我们将立即下达市价卖出订单。止损将设置在突破烛台的最高点上方，如黑色虚线标注的”止损”所示。最后，我们将在止损被触发或发生反转DEMA交叉时退出这个头寸。也就是说，当较短的21周期DEMA线上穿较长的50周期DEMA线时，我们会出场。你可以通过价格图表中的较低圈内区域来查看出场触发点。

总结

DEMA移动平均线指标与传统的简单移动平均线或指数移动平均线没有太大不同。主要区别在于DEMA价格指标对当前价格走势更具敏感性，甚至比指数移动平均线更具灵敏。因此，DEMA线通常会更紧密地跟随价格走势，比传统的SMA或EMA移动平均线更紧密。DEMA指标绝对值得考虑，特别是对于那些寻求比其他标准移动平均线指标更快时机信号的交易者来说，更应如此。