速看！这套交易策略仅属于5%的市场顶级交易者

Sterling Suhr（斯特林·速尔）是一名业界公认的、利用追踪“Smart Money（聪明钱）”形成日内交易策略的权威交易员。他通过多年的交易经验积累，“发现”了外汇价格与大型银行之间的关系，并认为汇价的高低是由市场的“头部”参与者决定的。这包括最大型的银行、私营公司、大型跨国公司、保险公司、对冲基金，以及来自全球各地的各类投机交易商。重要的是要明白，虽然银行可能控制了大部分的日交易量，但这些交易量的绝大部分是那些为上述机构交易者做市的银行。

我用“投资专家”来形容市场最大的玩家们，他们的交易量之大使其仓位无法通过单笔订单完成，而且一定会对市场产生影响。这篇文章里提到的这些投资专家包括大投行、跨国集团、对冲基金、自营交易机构、保险公司、各种类型的投机交易员等。

2020年全球外汇交易量最大机构

上图是欧洲知名机构《Euromoney》调查的2020年全球占据外汇交易量最大的十大机构。不过，它们的庞大交易量很大程度上来自做市活动，而非投机活动。

这个信息很重要。如果这些银行等机构主要是做市商，那么它们就会推动市场的变化，如果跟踪它们的市场供需区域信息，我们就能够获得交易上的一些助力。

外汇银行交易策略是什么？

外汇银行交易策略的目的是根据市场供需区域信息，来识别这些市场最大的玩家们可能在哪里入场和出场。我将这些价位称为“价格操纵/操作点”。

上图可以看到， 10家顶级机构约占据了60%的日均外汇交易量。因此，它们进出市场的操作，一定会影响市场的波动。

上图是EURUSD小时图，标出了银行机构的动作。这笔交易发生在2019年11月29日，标注的“步骤2”即操纵点，比市场波动超前了72小时。

另外，作为外汇交易市场中的一员，你必须明确这是银行市场，不是散户市场。这点很重要！在整个全球外汇市场中，作为散户，你只不过是“墙上的苍蝇”，毫无影响力可言。

三步追踪这些“大玩家”

在任何市场，每笔交易都需要一个对手方。如果你要买入，那就需要有人刚好要卖出；反之亦然。

比如，X银行想要重仓买入EURUSD，根据上述原则，该银行必须找到一个相等数量的空头头寸的对手。但鉴于头寸规模太大，市场操作并不是那么容易。所以它们需要分批逐笔买入，以免暴露自己的交易“底牌”，且造成市场大幅波动。但是我们可以从这些蛛丝马迹中找到仓位不断累积（蓄势）的信息：

步骤#1 累积

和你我这样小散户不同，由于银行控制的交易量巨大，它们必须分阶段建立仓位，这在价格图表上往往以区间震荡或横盘价的价格行为呈现出来。

我将这称为“累积”，也是因为这些区域通常是银行、对冲基金等“大玩家”建仓或分批累计头寸的地方，这通常需要几个小时或更长时间里逐步叠加仓位。

由于这些大型银行通常是做市商，它们通过积累仓位，以便后面以更高的价格卖出，或者积累空仓，以后以更低的价格平仓或逢低买入而赚钱。

步骤#2 操纵

经常有交易者抱怨，好像自己总是在错误的时间入场。似乎市场一直在等待他们“入套”，一旦入场做多/做空立马变了方向。这并不是幻觉，如果你了解银行大玩家的策略就知道怎么回事了。

我把这称为“操纵”，当然也有很多其它形容这种现象的方式，比如捕捉波动、猎杀止损、寻找流动性等。

不管如何形容，本质不变。这说明市场正好来到了“累积”阶段的尾段。这也是跟踪“聪明钱”活动的重要线索。

看跌：止损运行或虚假推动超过积累期的高点可能意味着聪明钱已经在市场上做空，并且短期趋势可能开始朝着那个方向发展。

看涨：止损运行或虚假推动超过积累期的低点可能意味着聪明钱一直在市场买入，并且短期趋势可能开始朝着那个方向发展。

上面第二张图说明了这一点，无论是看涨还是看跌。正如你所看到的，操纵发生在吸筹（积累阶段）之后，并且通常发生在步骤#3 开始之前，即市场趋势。

步骤#3 市场趋势

第三步才是盈利的时候，这时候市场开始进入趋势。我们要做的就是避免掉入之前两步的陷阱，而搭上第三步的顺风车来盈利。

你可以通过在操纵动作或虚假推动清晰可见时进行交易，并透过有效的止损和确认来实现这一点。

通过正确识别大玩家操纵市场的方向，我们就能理解它们试图推动价格的方向，从而使我们在交易中占据巨大的优势。

毫无疑问，这是我们从中获利最容易的区域，但前提是我们必须正确识别这一过程中前两个步骤。

正确认知外汇市场

毫无疑问，这种交易策略与你过去使用的任何方法都有很大不同。认识到外汇市场存在短期价格操纵，并学会读懂动作背后的意图需要实践。任何生活中新的事物都需要时间学习，这也不会是例外。交易没有捷径可言。

你如何加速这个过程呢？首先，分析你正在交易的策略。问问自己，如果它没有考虑到实际推动这个市场的机构，它怎么能产生稳定的结果呢？

事实上，99%的散户交易策略是滞后性的。换句话说，当市场上涨时，你的策略将开始产生买入信号，当市场开始下跌时，它将产生卖出信号。

然而，这使你容易受到大机构“聪明钱”的攻击，因为他们正好相反，他们在市场下跌时买入，在市场上涨时卖出。

这就是“聪明钱”的狡猾之处。

总结

如果我们知道这些“大玩家”使用的伎俩，就可以避免成为银行等机构操纵的棋子，并跟随它们从中获利！

如果我们正确地确定了大机构掌控市场的方向，就可以理解它们打算把价格推到什么方向。这被称为市场的分配阶段，在视觉上被视为市场趋势。再一次，这种市场趋势是在银行完成头寸累积后才出现的，通常被视为窄幅波动的价格走势，以虚假的推动/止损/寻找流动性告终。

“银行操纵汇价理论”认为，这是我们最容易获利的领域，但前提是能正确地识别出这个过程的前两个步骤。毫无疑问，这种交易策略与大家日常交易中所使用的任何策略都大不相同。它的最终目的是意识到图表是对价格的虚假操纵，并学会解读背后的意图。

斯特林认为这套策略属于市场5%胜者的策略，因为他利用了反人性的特点。当然，我们无法进一步获悉该策略的具体应用方法，然而，我们相信，大家能够从他的观点中获得利用另一个角度思考市场的观点，这对于我们的交易肯定还是有益处的。