股票中的布林带（Bollinger Bands）是一种基于统计学原理的技术分析工具，由约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代提出。它通过动态衡量价格波动范围，帮助投资者识别趋势强度、超买超卖状态及潜在突破信号。以下是其原理和具体应用方法：

布林带由三条线组成，围绕价格走势动态调整：

1. 中轨（中线）：

通常为20日简单移动平均线（SMA），代表价格的中期趋势方向。

2. 上轨（上带）：

中轨 + 2倍标准差，反映价格的短期波动上限。

3. 下轨（下带）：

中轨 – 2倍标准差，反映价格的短期波动下限。

核心逻辑：

标准差衡量价格波动性，布林带宽度（上下轨间距）随市场波动率变化：

波动率高 → 布林带变宽（价格波动剧烈）；

波动率低→ 布林带收窄（价格趋于盘整）。

二、布林带的应用场景

1. 判断超买与超卖

触及上轨：价格接近上轨，可能短期超买，但需结合趋势判断：

震荡行情：超买信号强，可考虑逢高减仓或做空；

上升趋势：价格可能沿上轨运行，超买信号弱化。

触及下轨：价格接近下轨，可能短期超卖：

震荡行情：超卖信号强，可考虑逢低买入；

下降趋势：价格可能沿下轨运行，超卖信号弱化。

示例：

某股在震荡区间内反复触及布林带上轨后回落，触及下轨后反弹，适合高抛低吸。

2. 识别趋势强度与反转信号

趋势延续：

强势上涨：价格持续贴近上轨，中轨向上倾斜；

强势下跌：价格持续贴近下轨，中轨向下倾斜。

趋势反转信号：

“M顶”或“W底”：价格突破上轨或下轨后快速回落，可能预示反转；

中轨方向变化：若中轨由平转升或由升转降，可能标志趋势转折。

示例：

股价长期沿布林带上轨上涨，突然跌破中轨且中轨走平，可能预示上涨结束。

3. 捕捉波动率变化与突破机会

布林带收窄（“布林带缩口”）：

波动率降至低位，预示价格即将选择方向突破；

配合成交量放大，突破后可能开启新趋势。

布林带扩张（“布林带开口”）：

波动率上升，价格突破后趋势可能加速。

示例：

布林带持续收窄后，股价放量突破上轨，可能开启上涨行情。

4. 结合中轨的支撑与阻力

中轨作为动态支撑/阻力：

上涨趋势中，回调至中轨可能获支撑；

下跌趋势中，反弹至中轨可能遇阻力。

示例：

股价在上升趋势中多次回踩中轨后继续上涨，中轨成为有效支撑。

三、实战技巧与注意事项

1. 参数调整：

默认参数为20日均线和2倍标准差，可根据股票特性调整：

短线交易：缩短周期（如10日）以敏感捕捉波动；

长线投资：延长周期（如30日）以减少噪音。

2. 结合其他指标验证：

MACD/RSI：确认超买超卖或背离信号；

成交量：突破时需放量支持，缩量反弹可能虚假突破。

3. 分时图与多周期配合：

日线布林带判断趋势，小时图寻找具体买卖点。

4. 避免单一依赖：

布林带在单边行情中可能失效（如暴涨暴跌时价格持续贴轨运行）；

需结合基本面、市场情绪综合判断。

四、经典交易策略

策略1：布林带收窄突破

条件：布林带持续缩口，价格波动收窄；

信号：放量突破上轨（做多）或跌破下轨（做空）；

止损：突破后回踩中轨失败时止损。

策略2：中轨回归交易

条件：价格短暂突破上下轨后向中轨回归；

信号：触及上轨后回落至中轨（做空），触及下轨后反弹至中轨（做多）；

止损：突破前高/前低时止损。

五、案例图解

案例1（震荡市）：

股价在布林带上下轨间震荡，触及上轨卖出，触及下轨买入。

案例2（趋势市）：

价格沿上轨持续上行，中轨提供支撑，顺势持有。

总结

布林带通过动态衡量波动率，为投资者提供趋势、超买超卖及突破信号，尤其适用于震荡行情。但需注意：

1. 需结合其他工具过滤虚假信号；

2. 参数需根据个股特性优化；

3. 单边行情中避免逆势操作。

核心口诀：

“布林带，看三线；中轨定趋势，上下判极限；缩口等突破，开口跟趋势。”