身边好多朋友买基金，都爱问“赚多少卖合适”，有人说赚10%就卖，有人等20%再跑，其实这些都盯着“收益率”看的做法，我用3年买基经验告诉你，真的挺蠢的。不是说收益率不重要，而是光靠一个数字决定卖不卖，很容易要么卖早了踏空，要么卖晚了套牢。今天就用大白话聊聊，到底该咋判断基金啥时候卖，南方朋友也能一听就懂，没那些绕人的术语，看完你就知道，比盯收益率靠谱的方法多着呢。
先说说为啥盯收益率卖不靠谱。我刚开始买基金的时候，也跟大家一样，给自己定了个“赚15%就卖”的规矩。有次买了只新能源基金，才拿3个月就涨了15%，我赶紧卖了，结果卖完之后，这只基金又接着涨了40%，眼睁睁看着肉飞了。还有一次，买了只医疗基金，本来涨了12%没舍得卖，想着等涨到15%再跑，结果后来市场回调，不仅把收益吐光，还亏了8%，最后只能割肉离场。
后来才明白，收益率就是个“死数字”，它不管市场行情咋样、基金本身好不好，只看你赚了多少钱。比如牛市的时候，基金涨20%可能只是刚开始，这时候卖了肯定踏空；熊市的时候，就算只赚5%，不及时卖也可能亏回去。而且不同基金的“合理收益”也不一样，货币基金一年才2%左右，股票基金行情好的时候能涨50%，拿同一个收益率标准去套所有基金，根本不现实。
真正靠谱的卖基金方法，得看“市场、基金、自己”这三个维度，比盯着收益率管用多了。
第一个维度，看“市场大环境”。基金赚不赚钱，跟市场行情关系特别大，要是市场都到顶了，不管你买的基金多好，大概率也要跌。我判断市场顶底，不会看那些复杂的指标，就看两个简单的信号：一是身边是不是人人都在买基金，二是指数估值是不是太高。
比如2021年的时候，小区里的阿姨、公司的同事都在聊基金，说自己买的基金赚了多少，连不懂理财的人都跟风进场，这时候市场就有点过热了。再看沪深300指数的估值，当时已经超过了历史90%以上的时间，意思就是现在的价格比过去90%的时候都贵，这时候不管手里的基金赚了多少，都该慢慢卖了。我当时就是这么操作的，把手里赚了18%的股票基金卖了一半，后来市场回调，果然没亏多少。
反过来，要是市场跌得没人敢提基金，指数估值跌到历史低位，比如2022年10月的时候，沪深300估值只有历史10%以下的水平，这时候就算基金亏了，也别卖，反而可以加仓。靠看市场环境卖基金，比盯着收益率卖，能少踏很多坑。
第二个维度，看“基金本身有没有变化”。有时候不是市场不好，而是你买的基金出了问题，这时候不管赚没赚钱都得卖。我总结了三种必须卖的情况，都是这几年踩过坑总结出来的。
第一种情况，基金经理换了。要是原来的基金经理管理这只基金好几年，业绩一直很好，突然换成了新经理，而且新经理没什么经验，管理的其他基金业绩也一般，这时候就得小心。我之前买过一只消费基金，原来的经理管了5年，年化收益15%，后来换成新经理，才半年就亏了12%，我赶紧卖了，不然亏得更多。
第二种情况，基金持仓“跑偏”了。比如你买的是新能源主题基金，结果看持仓，里面大部分都买了白酒、医药股，跟主题完全不搭边，这时候也得卖。我有个朋友买了只科技基金，后来发现基金经理偷偷买了不少地产股，科技股只占30%，最后只能割肉离场，不然跟着地产股跌，更不划算。
第三种情况，基金业绩“持续拉胯”。要是一只基金连续6个月业绩都排在同类基金后1/3，不管市场好不好，都说明这只基金要么经理能力不行，要么策略有问题，别想着等反弹，赶紧卖。我之前买过一只医疗基金，连续8个月跑输同类平均，最后亏了10%卖了，后来看它又接着跌了20%，还好卖得及时。
第三个维度，看“自己的投资需求”。有时候基金没毛病，市场也挺好，但你自己要用钱，或者投资目标变了，这时候也该卖。我把这种情况叫“按需止盈”，比盯着收益率卖更实在。
比如你买基金是为了3年后给孩子交学费，现在离交学费只剩半年了，不管基金赚了5%还是15%，都该慢慢卖了，把钱换成稳健的理财，别等到要用钱的时候，正好遇到市场回调，拿不出钱。我身边有个同事就是这样，孩子要交学费了，才想起卖基金，结果正好遇到市场跌，亏了8%，还耽误了交学费。
还有一种情况，要是你买的基金赚了钱，但你发现有更好的投资机会，比如另一只基金业绩更稳、经理更靠谱，也可以卖了换仓。但要注意，别频繁换仓，不然手续费高，还容易踏错节奏，一般一年换仓不超过两次最好。
讲完这三个靠谱的卖基方法，得再给大家提几个实在的建议，这些都是我这3年买基总结的经验，别光懂方法不避坑。
第一，别“一把梭哈”卖，要分批卖。就算你判断市场要跌，或者基金该卖了，也别一次性全卖了，分3-4次卖最合适。比如你有10万块基金，先卖3万，要是市场接着涨，再卖3万，剩下的4万看情况，这样就算卖早了，也能吃到后面的收益；要是卖了之后市场跌了，也能少亏点。我之前卖新能源基金，分了4次卖，最后平均收益22%，比一次性卖多赚了5%。
第二，别“贪心”，也别“恐慌”。很多人卖基金要么太贪心，赚了20%还想赚30%，结果跌回去；要么太恐慌，刚亏5%就赶紧卖，其实只是市场正常回调。我现在给自己定了个规矩，要是基金没出问题，市场也正常，就按“按需止盈”来；要是市场过热，就分批卖；要是基金出问题，就果断卖，不贪心也不恐慌。
第三，记好“交易笔记”。每次卖基金的时候，都记下来为啥卖、卖的时候市场咋样、基金业绩如何，下次再卖的时候翻出来看看，就能避免犯同样的错。我记了3年笔记，现在卖基金比以前果断多了，很少再因为盯收益率而踏空或套牢。
其实买基金就像种地，播种的时候要选好种子（挑基金），浇水施肥要耐心（长期持有），收割的时候要看天气（市场）和庄稼长势（基金情况），不是到了固定时间就收割。光盯着收益率卖，就像不管天气好不好、庄稼熟没熟，到点就割，要么割早了没收成，要么割晚了烂在地里。
你平时卖基金是看收益率，还是看市场或基金情况？有没有因为盯收益率卖早了或卖晚了的经历？
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